中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：3月10-13日，由工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司指導(dǎo)，中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)主辦并聯(lián)合500余家機(jī)構(gòu)共同支持的第十四屆中國(guó)國(guó)際儲(chǔ)能大會(huì)暨展覽會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“CIES”）在杭州國(guó)際博覽中心召開(kāi)。
CIES大會(huì)以“共建儲(chǔ)能生態(tài)鏈，共創(chuàng)儲(chǔ)能新發(fā)展”為主題，針對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)等重點(diǎn)、熱點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題展開(kāi)充分探討，分享可持續(xù)發(fā)展政策機(jī)制、資本市場(chǎng)、國(guó)際市場(chǎng)、成本疏導(dǎo)、智能化系統(tǒng)集成技術(shù)、供應(yīng)鏈體系、商業(yè)模式、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、示范項(xiàng)目應(yīng)用案例、新產(chǎn)品以及解決方案的普及和深化應(yīng)用。
來(lái)自行業(yè)主管機(jī)構(gòu)、國(guó)內(nèi)外駐華機(jī)構(gòu)、科研單位、電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)、系統(tǒng)集成商、金融機(jī)構(gòu)等不同領(lǐng)域的2011余家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈企業(yè)， 53417位線上注冊(cè)嘉賓將參加本屆CIES大會(huì)，儲(chǔ)能網(wǎng)視頻號(hào)線上直播11萬(wàn)人參與觀看與交流。其中300余家企業(yè)集中展示了儲(chǔ)能產(chǎn)品，涵蓋系統(tǒng)集成、電芯、PCS、BMS、集裝箱、消防、檢測(cè)認(rèn)證、飛輪儲(chǔ)能、液流電池、熔鹽儲(chǔ)熱、壓縮空氣儲(chǔ)能等新型儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈。
3月12日上午，中國(guó)華能產(chǎn)業(yè)金融研究院、長(zhǎng)城證券儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景研究員陳梓銘受邀在儲(chǔ)能資本市場(chǎng)專(zhuān)場(chǎng)分享主題報(bào)告，報(bào)告題目為《2023年“長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能”產(chǎn)業(yè)發(fā)展及投融資》。以下為報(bào)告主要內(nèi)容：
陳梓銘：大家好！本次報(bào)告主題是2023年長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)融資，前面有三位李總已經(jīng)把長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能講的非常透徹了，所以就不多贅述，主要分享一下我們對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的獨(dú)到見(jiàn)解。
這次報(bào)告主要是從產(chǎn)業(yè)和一級(jí)市場(chǎng)投融資兩個(gè)角度對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能進(jìn)行匯報(bào)，說(shuō)到長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能還要贅述一下，對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的定義，像昨天下午長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能專(zhuān)場(chǎng)會(huì)議我聽(tīng)了一下，目前大家對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能沒(méi)有明確定義，自己儲(chǔ)能的市場(chǎng)主要是由電力系統(tǒng)的負(fù)荷性，新能源滲透率、調(diào)節(jié)的需求以及安全需求來(lái)額決定的。
在國(guó)際上像美國(guó)那邊基本上是把4個(gè)小時(shí)以上作為長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，英國(guó)是以6個(gè)小時(shí)以上作為長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，包括今年和去年一些國(guó)際上的儲(chǔ)能報(bào)告也是將10-36個(gè)小時(shí)作為長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，整個(gè)國(guó)際社會(huì)對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的探索在不斷的邁進(jìn)。
長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的應(yīng)用場(chǎng)景基本確定了，一個(gè)是調(diào)峰提供容量備用參與輔助服務(wù)和降低延遲和電網(wǎng)相關(guān)投資等的內(nèi)容。
目前我國(guó)主要討論以4個(gè)小時(shí)以上的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能為主要技術(shù)路線，主要有液流電池、壓縮空氣包括抽蓄，還有目前比較新的重力儲(chǔ)能、二氧化碳儲(chǔ)能以及鉛酸等技術(shù)路線。
截止到2023年底，儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)到了34.5GW，74.5GWh，平均時(shí)長(zhǎng)超過(guò)2個(gè)小時(shí)，正式邁入了長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能發(fā)展的階段。雖然我們整個(gè)裝機(jī)是以鋰離子電池為主，容量超過(guò)94%，但長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能代表性技術(shù)路線，壓縮空氣儲(chǔ)能和液流電池儲(chǔ)能裝機(jī)量在快速增長(zhǎng)的區(qū)間內(nèi)。
這里說(shuō)句題外話(huà)，今年我在對(duì)接很多投資人時(shí)他們都會(huì)問(wèn)我長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能會(huì)不會(huì)又是你們行業(yè)編出的新概念，忽悠他們投資。這里可以保證絕對(duì)不是，我們現(xiàn)在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能這個(gè)行業(yè)已經(jīng)有相當(dāng)多的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目落地支撐行業(yè)發(fā)展。去年根據(jù)統(tǒng)計(jì)，整個(gè)2023年已經(jīng)開(kāi)展的前期工作和開(kāi)工的壓縮空氣項(xiàng)目有18個(gè)，總共裝機(jī)規(guī)模到了4.4GW，液流電池有19個(gè)，總裝機(jī)規(guī)模到了1.8GW，所有的市場(chǎng)基本上在4-6個(gè)小時(shí)，符合長(zhǎng)時(shí)負(fù)荷的定義。
其他幾個(gè)比較冷門(mén)的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)路線包括重力儲(chǔ)能項(xiàng)目有三個(gè)基本都在兆瓦級(jí)別，還有液態(tài)空氣儲(chǔ)能，是李總關(guān)注的方向，包括二氧化碳儲(chǔ)能項(xiàng)目，最長(zhǎng)的時(shí)間到了10個(gè)小時(shí)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備已經(jīng)超過(guò)了20GW。
下面進(jìn)入資本市場(chǎng)。2023年一級(jí)市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能背投企業(yè)一共有20家，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，投資總金額到了49.35億，和李總預(yù)估的數(shù)字很接近。投資機(jī)構(gòu)一共有103家，2022年的數(shù)據(jù)，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能領(lǐng)域投資是6.6個(gè)億，相比2023年實(shí)現(xiàn)了600%-700%的增長(zhǎng)，可以說(shuō)來(lái)到了長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能投資的原點(diǎn)性階段。
2023年長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能投資以一流電池投融資為最多，一共有15次，融資金額高達(dá)29.8億元。壓縮空氣主要是由中儲(chǔ)國(guó)能為行業(yè)的龍頭代表，融資額超過(guò)10億元。另外2023年有兩家鉛炭電池企業(yè)，主要是以機(jī)電股份等為代表，投資額超過(guò)了3億元，這里提一下遷徙機(jī)的建設(shè)，前幾年被行業(yè)認(rèn)為是快要被淘汰的技術(shù)路線，最近隨著長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)的爆發(fā)，低成本、安全性和充放電倍率比較低，也契合了長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能需求，遷徙電化學(xué)電池也受到了行業(yè)關(guān)注。
另外兩個(gè)比較冷門(mén)的路線液態(tài)空氣和重力儲(chǔ)能，液態(tài)空氣主要是由綠發(fā)集團(tuán)央企重點(diǎn)攻關(guān)，重力儲(chǔ)能是由中國(guó)天楹這樣的上市公司來(lái)進(jìn)行布局，目前南通項(xiàng)目也在調(diào)試階段當(dāng)中。其他還有布局二氧化碳儲(chǔ)能公司是博瑞鼎能（音）開(kāi)始了千萬(wàn)級(jí)別的融資。
前面可以看到長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能目前是以液流電池為主力，對(duì)液流電池的融資事件進(jìn)行了細(xì)分，可以看到液流電池融資事件分布在1億金額以下，其中以3000萬(wàn)-1個(gè)億為主，占比超過(guò)了43%，這樣和液流電池技術(shù)發(fā)展階段是相符的。
目前看到這些融資數(shù)據(jù)和項(xiàng)目公司的項(xiàng)目落地和產(chǎn)線落地比較匹配，也印證了它的發(fā)展是具有產(chǎn)業(yè)支持的。對(duì)液流電池公司技術(shù)路線進(jìn)行細(xì)分，目前主力主要是全礬液流電池公司技術(shù)路線比較成熟，也有產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化的趨勢(shì)，其他的幾個(gè)液流電池路線各有特色，他們也有各自的公司進(jìn)行布局，目前屬于多點(diǎn)開(kāi)花的階段。
看到我們的投資機(jī)構(gòu)，去年一共有103家企業(yè)參與到長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的投資當(dāng)中，排名靠前的是中科創(chuàng)新、華控基金等，這些都是儲(chǔ)能行業(yè)老玩家了，從電動(dòng)汽車(chē)到鋰電儲(chǔ)能一直到長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能陪伴我們走過(guò)來(lái)，包括也有很多新的產(chǎn)業(yè)基地，有科研孵化的需求，進(jìn)入到一級(jí)市場(chǎng)投資的領(lǐng)域。
下面列舉幾個(gè)去年比較具有代表性的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能投資案例，首先是大連融科作為液流電池行業(yè)老前輩，從零幾年就從事液流電池行業(yè)的研發(fā)及從2021年開(kāi)始了自己的融資之路。去年4月份完成了B+輪的11億融資，現(xiàn)在估值達(dá)到了百億級(jí)別，目前處于上市輔導(dǎo)的階段。去年他們獲得了很多幾十兆瓦級(jí)別的訂單。
去年上半年，維景是液流電池行業(yè)明星的企業(yè)，采用的是新鐵技術(shù)路線，比較新穎。維景的思路主要是想通過(guò)智能制造和大規(guī)模訂單的落地實(shí)現(xiàn)液流電池公司的降本，但是技術(shù)路線還是比較新，到底能不能走通需要觀察示范項(xiàng)目。他們于去年3月份完成了6億融資，估值達(dá)到了幾十億的級(jí)別。
去年下半年新能作為液流電池行業(yè)新玩家是行業(yè)里關(guān)注的重點(diǎn)，作為行業(yè)新玩家背后資本很豪華了，有國(guó)電投、五礦多家實(shí)力非常強(qiáng)大的戰(zhàn)略投資。目前估值達(dá)到了幾十億的規(guī)模，后面走的怎么樣，觀察今年的產(chǎn)線和項(xiàng)目落地的 情況。
這里提一下中儲(chǔ)國(guó)能，他們作為壓縮空氣行業(yè)領(lǐng)頭大哥，去年完成了10億元的融資，目前這樣的估值也達(dá)到了幾十億的規(guī)模。
對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能這樣的行業(yè)進(jìn)行一下總結(jié)，這個(gè)行業(yè)由于目前市場(chǎng)規(guī)模比較小，產(chǎn)業(yè)鏈也不是很成熟有一定的技術(shù)門(mén)檻，沒(méi)有像鋰電這個(gè)行業(yè)一樣出現(xiàn)出身即是紅海的現(xiàn)象，比較好的避免了資本無(wú)序擴(kuò)張，對(duì)于長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能它的長(zhǎng)期發(fā)展是比較好的現(xiàn)象。
這里表達(dá)一下我們對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能市場(chǎng)的觀點(diǎn)，首先是長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能天生就是為了電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型的目的而誕生的，所以發(fā)展主要受到電力系統(tǒng)的發(fā)展節(jié)奏和轉(zhuǎn)型步伐影響。掌握未來(lái)我們對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能行業(yè)保持很樂(lè)觀的態(tài)度，出于對(duì)投資人負(fù)責(zé)的角度出發(fā)，需要提一些對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能市場(chǎng)的顧慮。
首先是長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求，我們覺(jué)得目前沒(méi)有到達(dá)爆發(fā)的時(shí)日，還是以美國(guó)市場(chǎng)為參考。像美國(guó)儲(chǔ)能由于電力市場(chǎng)化比較靠前，所以長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的應(yīng)用爆發(fā)比我們?cè)?，就算這樣，在加州紐約這樣的地方，對(duì)6小時(shí)、8小時(shí)的需求，也屬于探討的過(guò)程中。
美國(guó)那邊的研究表明，當(dāng)光伏滲透率超過(guò)5%的時(shí)候，電力系統(tǒng)對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的需求與新能源裝機(jī)量是同步增長(zhǎng)的。目前我國(guó)新能源滲透率達(dá)到了6.6，大于5%的關(guān)口，說(shuō)明對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的成長(zhǎng)有了培養(yǎng)的土壤。同樣的數(shù)據(jù)顯示長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能長(zhǎng)時(shí)的部分與光伏滲透是反比的，在真正市場(chǎng)成熟以后，一年當(dāng)中超過(guò)6小時(shí)10個(gè)小時(shí)的需求一年也就幾十次，這方面是值得我們警惕的。
還有我國(guó)的電網(wǎng)，年輸送能力比較強(qiáng)，火電的裝機(jī)量比較大，而且很多火電具備了優(yōu)秀調(diào)節(jié)能力，所以目前我國(guó)市場(chǎng)對(duì)標(biāo)美國(guó)市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能需求爆發(fā)的沒(méi)有那么快。
根據(jù)自己的模型測(cè)算，我們的預(yù)估是在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能需求的集中釋放，是在2027-2030年的階段，同時(shí)市場(chǎng)更多集中于青海、寧夏、甘肅這樣西北的地區(qū)。
另外談到商業(yè)模式這樣的方向，目前我國(guó)儲(chǔ)能主要是通過(guò)容量租賃、充放電價(jià)和輔助服務(wù)獲得收益，根據(jù)我們對(duì)各個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的調(diào)研，現(xiàn)在主要是靠充放電價(jià)差和輔助服務(wù)獲得營(yíng)收，這種營(yíng)收對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能來(lái)說(shuō)肯定是不行的。像美國(guó)那邊的市場(chǎng)，很多長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的項(xiàng)目，容量租賃收入占比要超過(guò)50%。雖然李總提到國(guó)家容量電價(jià)政策走的很坎坷，但對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能要想健康發(fā)展，容量電價(jià)政策是非常必要的。美國(guó)很多地方也是要討論，考慮給長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目和燃機(jī)相同電價(jià)的補(bǔ)貼。
最后是成本方面的問(wèn)題，目前4個(gè)小時(shí)鋰離子電池系統(tǒng)成本達(dá)到了8毛錢(qián)以下，EPC成本達(dá)到了1塊5以下，相比而言同比的壓縮空氣成本還在1塊錢(qián)，液流電池成本高達(dá)2塊錢(qián)，這樣對(duì)比鋰離子電池是不行的。這邊發(fā)表一下不成熟的觀點(diǎn)，提到長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的時(shí)候，大家都習(xí)慣性把鋰離子電池排除在外。我們覺(jué)得要持保留意見(jiàn)，因?yàn)樽鲞^(guò)項(xiàng)目都知道，鋰電池只要PCS低配一下，把容量擴(kuò)大一下，讓電芯處于饋電運(yùn)行的狀態(tài)，也是可以滿(mǎn)足長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的需求。
像美國(guó)DOE研究所研究結(jié)果表示，如果2030年之前鋰離子電池能在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再建50%，很有可能10小時(shí)以下的市場(chǎng)將完全被鋰離子電池占據(jù)，后面長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能更多會(huì)卷10小時(shí)以上的市場(chǎng)，最后誰(shuí)能占優(yōu)就取決于各自的技術(shù)進(jìn)步和降本空間。
最后我們也呼吁大家關(guān)注表后的儲(chǔ)能機(jī)會(huì)，比如說(shuō)V2G、直流充電樁這些，可以和長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能有機(jī)結(jié)合。
最后介紹一下我們的部門(mén)，我們部門(mén)有兩塊牌照，對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)我們就是長(zhǎng)城證券，對(duì)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)我們就是華能產(chǎn)業(yè)金融研究院，我們也是從長(zhǎng)城證券研究所改制而來(lái)，成為華能集團(tuán)里第六家掛牌研究院牌照的公司。
我們的特色是打造綜合性能源特色的研究服務(wù)平臺(tái)，業(yè)務(wù)主要分為這些。首先是結(jié)合自己的服務(wù)，為客戶(hù)提供能源特色的研究服務(wù)，還可以依托華能產(chǎn)業(yè)鏈，為優(yōu)秀能源行業(yè)初創(chuàng)企業(yè)提供FA戰(zhàn)略咨詢(xún)，融資以及IPO等全面金融服務(wù)。最后結(jié)合國(guó)家相關(guān)政策和市場(chǎng)需求設(shè)計(jì)一些電力行業(yè)的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。
這是公司成立到現(xiàn)在具有代表性的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，感興趣的領(lǐng)導(dǎo)會(huì)下和我們多多交流。我的匯報(bào)到此為止，謝謝大家。
