中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：3月28日晚間，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布2023年業(yè)績(jī)報(bào)告，公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入329.72億元，同比下降21.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)49.47億元，同比下降75.87%。
受鋰價(jià)大幅回落影響，鋰企業(yè)績(jī)不佳已在預(yù)期之內(nèi)，鋰業(yè)龍頭的新動(dòng)向更為市場(chǎng)關(guān)注。年報(bào)顯示，贛鋒鋰業(yè)去年研發(fā)人員增長(zhǎng)近八成，公司將進(jìn)一步改進(jìn)提鋰方法，將逐漸側(cè)重于鹵水等低成本提鋰。
二級(jí)市場(chǎng)上，贛鋒鋰業(yè)股價(jià)有所上調(diào)。截至發(fā)稿，贛鋒鋰業(yè)每股報(bào)36.28元，漲幅0.97%，總市值731.83億元。
去年業(yè)績(jī)承壓
贛鋒鋰業(yè)披露的年報(bào)顯示，2023年，贛鋒鋰業(yè)營(yíng)收329.72億元，同比下滑21.16%；歸母凈利潤(rùn)49.47億元，同比下滑75.87%。分業(yè)務(wù)來(lái)看，贛鋒鋰業(yè)的鋰系列產(chǎn)品去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入244.65億元，同比減少29.25%；鋰電池系列產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收77.08億元，同比增長(zhǎng)18.98%。
關(guān)于業(yè)績(jī)下滑，贛鋒鋰業(yè)表示，2023年度，受鋰行業(yè)周期性影響，終端需求增速放緩，鋰系列產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，鋰輝石價(jià)格隨行下降。另外，由于鋰行業(yè)市場(chǎng)需求波動(dòng)、鋰電下游客戶庫(kù)存水平控制等因素，公司的鋰化工板塊產(chǎn)品的整體產(chǎn)銷量水平受到一定影響。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，贛鋒鋰業(yè)的鋰系列產(chǎn)品2023年下半年平均售價(jià)較上半年平均售價(jià)下降42.32%。與之對(duì)應(yīng)的是，鋰系列產(chǎn)品毛利率降至12.53%，較上年同期減少了43.58%。
事實(shí)上，2023年以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格自高點(diǎn)60萬(wàn)元/噸左右，下跌到如今的11萬(wàn)元/噸附近，鋰企業(yè)績(jī)備受影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，天齊鋰業(yè)凈利潤(rùn)下滑69%；盛新鋰能凈利潤(rùn)下滑87.35%。其他尚未披露2023年年報(bào)的同行企業(yè)，業(yè)績(jī)預(yù)告也同樣大幅下滑。
值得注意的是，與其他鋰企不同，贛鋒鋰業(yè)的鋰電池業(yè)務(wù)或成為其新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)了解，其鋰電池業(yè)務(wù)已覆蓋固態(tài)鋰電池、動(dòng)力電池、消費(fèi)類電池、聚合物鋰電池、儲(chǔ)能電池及儲(chǔ)能系統(tǒng)等5大類20余種產(chǎn)品，并已在東莞、寧波、蘇州、新余、惠州、重慶等地設(shè)立生產(chǎn)基地。在營(yíng)收占比中，公司鋰電池系列產(chǎn)品占營(yíng)收的比重由上年15.49%，升至2023年23.38%。
大舉儲(chǔ)備鋰資源
盡管業(yè)績(jī)承壓，但贛鋒鋰業(yè)儲(chǔ)備鋰資源的腳步并未停下。今年以來(lái)，贛鋒鋰業(yè)已披露了數(shù)個(gè)鋰礦投資與合作計(jì)劃。
1月15日，贛鋒鋰業(yè)與澳大利亞鋰礦商Pilbara簽下大單，Pilbara將向贛鋒鋰業(yè)增加鋰輝石精礦供應(yīng)量，從此前的每年16萬(wàn)噸增加至未來(lái)三年的每年31萬(wàn)噸。
1月18日，贛鋒鋰業(yè)公告稱，公司董事會(huì)同意全資子公司贛鋒國(guó)際有限公司（以下簡(jiǎn)稱“贛鋒國(guó)際”）擬以自有資金不超過(guò)6500萬(wàn)美元（折合人民幣4.7億元），收購(gòu)Leo Lithium Limited（以下簡(jiǎn)稱“Leo Lithium”）擁有的Mali Lithium公司不超過(guò)5%的股權(quán)，用于Goulamina項(xiàng)目后續(xù)的項(xiàng)目建設(shè)和資本支出。本次交易完成后，贛鋒國(guó)際將持有Mali Lithium不超過(guò)60%股權(quán)，間接持有Goulamina項(xiàng)目不超過(guò)60%權(quán)益。贛鋒鋰業(yè)董秘任宇塵向媒體表示，“Goulamina項(xiàng)目將是贛鋒鋰業(yè)資源量最大的鋰輝石項(xiàng)目，同時(shí)也是接下來(lái)公司礦石端短期可見(jiàn)的重要增量。”
3月6日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于認(rèn)購(gòu)阿根廷PGCO公司增發(fā)股份涉及礦業(yè)權(quán)投資暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意公司或控股子公司擬以自有資金不超過(guò)7000萬(wàn)美元（折合人民幣5.05億元）的交易對(duì)價(jià)認(rèn)購(gòu)PGCO公司不低于14.8%的股份。本次交易的增發(fā)款主要用于推動(dòng)阿根廷Pastos Grandes盆地鋰鹽湖項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)。本次交易完成后，公司將直接持有PGCO公司不低于14.8%的股權(quán)。
3月25日，贛鋒鋰業(yè)宣布，公司再與澳洲礦商Pilbara簽署《合作協(xié)議》，雙方各出資50%開展鋰化工廠項(xiàng)目的可行性研究，并根據(jù)可行性研究結(jié)果由雙方共同批準(zhǔn)推進(jìn)最終投資決定，以及成立合資公司。根據(jù)Pilbara官網(wǎng)消息，此次合作計(jì)劃建設(shè)年產(chǎn)3.2萬(wàn)噸的鋰鹽產(chǎn)能，可行性研究預(yù)計(jì)到2025年三季度完成。
多個(gè)投資計(jì)劃背后，透露出贛鋒鋰業(yè)在資源端的危機(jī)感與野心。2022年的一份公開信中，贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬曾指出，“贛鋒歷史上，曾出現(xiàn)過(guò)數(shù)次的斷供危機(jī)，在體量尚小時(shí)，我們還能通過(guò)輾轉(zhuǎn)騰挪來(lái)保證正常生產(chǎn)，但隨著規(guī)模的擴(kuò)大，資源問(wèn)題就像一把刀一直懸在我們頭上，掉下來(lái)，便是企業(yè)的終結(jié)?！?
隨著對(duì)鋰資源的不斷收購(gòu)，目前，該公司已成為集鋰輝石、鋰鹽湖、鋰云母和鋰黏土各類型資源類型于一身的超級(jí)巨頭。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，包括阿根廷 Cauchari-Olaroz、澳洲Mount Marion、墨西哥Sonora鋰黏土等資源在內(nèi)，贛鋒鋰業(yè)合計(jì)擁有權(quán)益資源量4808萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量。
不過(guò)，仍有業(yè)內(nèi)人士指出，由于自身礦端資源開發(fā)進(jìn)度較慢，足量鋰資源儲(chǔ)備和鋰鹽產(chǎn)能或會(huì)成為公司的成本劣勢(shì)。過(guò)去幾年，贛鋒鋰業(yè)的原料自給率未見(jiàn)明顯抬升，使得公司在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中并未能占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)，至少成本水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法與原料100%自給的一體化龍頭相比。尤其是到2023年行業(yè)景氣度快速下降階段，成本層面的劣勢(shì)開始被放大。以去年三季度為例，贛鋒鋰業(yè)單季度營(yíng)業(yè)收入同比下降42.77%，凈利潤(rùn)同步下降至1.6億元。
致力低成本提鋰
面對(duì)行業(yè)景氣度的明顯變化和成本層面的劣勢(shì)，贛鋒鋰業(yè)正致力于將名義儲(chǔ)量轉(zhuǎn)化實(shí)際產(chǎn)量，以降低核心產(chǎn)品鋰鹽的成本。在2024年的新年致辭上，李良彬言明，希望鋰化合物項(xiàng)目能繼續(xù)投產(chǎn)、達(dá)成，以帶來(lái)更具性價(jià)比的產(chǎn)品，進(jìn)一步降低成本。
在年報(bào)中關(guān)于“公司未來(lái)發(fā)展的展望”中，贛鋒鋰業(yè)方面指出，公司將通過(guò)進(jìn)一步勘探，不斷擴(kuò)大現(xiàn)有的鋰資源組合，并逐漸側(cè)重于鹵水等低成本資源的提取開發(fā)，積極提高公司的資源自給率水平。
鹵水資源方面，贛鋒鋰業(yè)將積極推進(jìn)Mariana鋰鹽湖項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)，以及阿根廷 Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項(xiàng)目產(chǎn)能爬坡進(jìn)展，PPG項(xiàng)目作為公司在阿根廷的下一個(gè)重要鋰鹽湖資源布局，也將被打造成兼具環(huán)保、低碳、低成本特點(diǎn)的優(yōu)質(zhì)鋰鹽湖項(xiàng)目。
鋰輝石資源方面，贛鋒鋰業(yè)將持續(xù)關(guān)注全球范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)鋰輝石項(xiàng)目，同時(shí)積極與合作伙伴配合，確保澳大利亞Mt Marion、澳大利亞Pilgangoora、以及非洲馬里 Goulamina等鋰輝石項(xiàng)目的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)能建設(shè)順利。
鋰云母資源方面，蒙金礦業(yè)旗下內(nèi)蒙古加不斯鈮鉭礦項(xiàng)目將成為贛鋒鋰業(yè)開發(fā)鋰云母類型資源的重要一環(huán)，公司今后將著眼于優(yōu)質(zhì)且低成本的鋰云母項(xiàng)目開發(fā)。
在產(chǎn)能方面，贛鋒鋰業(yè)將根據(jù)未來(lái)鋰產(chǎn)品的市場(chǎng)需求變化和評(píng)估選擇擴(kuò)充產(chǎn)能，計(jì)劃于2030年或之前，形成總計(jì)年產(chǎn)不低于60萬(wàn)噸LCE的鋰產(chǎn)品供應(yīng)能力，其中將包括礦石提鋰、鹵水提鋰、黏土提鋰及回收提鋰等產(chǎn)能。
由于贛鋒鋰業(yè)的研發(fā)項(xiàng)目涉及到不同提鋰工藝的研究、多種鋰電池關(guān)鍵技術(shù)材料的開發(fā)、以及鋰回收工藝的研究等，公司已加大研發(fā)投入力度。年報(bào)顯示，2023年，贛鋒鋰業(yè)研發(fā)費(fèi)用為12.51億元，同比增長(zhǎng)24.17%。主要系加大了研發(fā)費(fèi)用投入所致。2023年，公司研發(fā)人員從910人增至1636人，增長(zhǎng)了79.78%。
