中國儲能網(wǎng)訊：隨著全球多國收緊鋰資源管控，我國“鋰礦雙雄”海外項目均陷入泥淖。
贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）6月24日晚披露了墨西哥Sonora鋰黏土項目糾紛進(jìn)展，稱公司提起的仲裁已被國際投資爭端解決中心正式登記。去年8月，墨西哥政府宣布取消該項目的9個礦產(chǎn)特許權(quán)。
Sonora項目是目前全球最大的鋰資源項目之一，資源量達(dá)到882萬噸碳酸鋰當(dāng)量。贛鋒鋰業(yè)2021年完成收購該項目，曾預(yù)計一期項目投產(chǎn)后的年化碳酸鋰產(chǎn)能為17500噸。不過，自2022年起墨西哥啟動鋰業(yè)國有化，也讓這一項目進(jìn)程一波三折。
此前，國內(nèi)另一鋰礦龍頭天齊鋰業(yè)（002466.SZ）在智利的鋰礦項目也遭遇“公私合營”，業(yè)內(nèi)預(yù)計公司通過該項目獲得的收益與分紅將減少。
北京金誠同達(dá)律師事務(wù)所高級合伙人吳永高告訴貝殼財經(jīng)記者，除礦業(yè)自身高風(fēng)險之外，海外礦業(yè)投資還受資源國政策變化、國際關(guān)系和地緣政治的影響，比如近年來資源民族主義盛行，墨西哥就是其中一例。他建議，企業(yè)須在充分認(rèn)識投資風(fēng)險的前提下進(jìn)行決策。
9個礦產(chǎn)特許權(quán)面臨取消，贛鋒鋰業(yè)頻繁出拳
6月24日，贛鋒鋰業(yè)披露了子公司墨西哥Sonora鋰黏土項目糾紛進(jìn)展，表示其已被國際投資爭端解決中心（以下簡稱“ICSID”）正式登記。
這一事件還要追溯至2023年8月，墨西哥礦業(yè)總局向贛鋒鋰業(yè)在墨西哥子公司發(fā)出通知，取消其持有的Sonora鋰黏土項目9個礦產(chǎn)特許權(quán)。贛鋒鋰業(yè)隨后向墨西哥經(jīng)濟(jì)部提起行政復(fù)議，對上述決議提出質(zhì)疑。2023年11月，墨西哥經(jīng)濟(jì)部做出了維持原墨西哥礦業(yè)總局取消礦產(chǎn)特許權(quán)的決定。
2024年1月，贛鋒鋰業(yè)墨西哥子公司向行政司法聯(lián)邦法院（“TFJA”）提交行政訴訟申請，要求撤銷9個特許權(quán)的取消決議，該行政訴訟申請已由TFJA受理。
5月，贛鋒鋰業(yè)墨西哥子公司就墨西哥頒布的一系列法律法規(guī)及相關(guān)舉措向ICSID提請仲裁程序，認(rèn)為這些法律法規(guī)及相關(guān)舉措有效地將鋰資源國有化，影響了項目的運營，并導(dǎo)致墨西哥子公司持有的礦產(chǎn)特許權(quán)被取消。近日，贛鋒鋰業(yè)收到ICSID郵件確認(rèn)仲裁案件已被正式登記，且ICSID在其官方網(wǎng)站上公告了仲裁相關(guān)信息。
贛鋒鋰業(yè)表示，截至公告披露日，ICSID秘書長正式登記了本次仲裁事項，下一步是組成仲裁庭，并在書面和口頭兩個階段向仲裁庭介紹各方的立場。
“本次仲裁事項尚未開始審理，裁決結(jié)果以及實際賠付金額存在不確定性?！壁M鋒鋰業(yè)進(jìn)而表示，公司將密切關(guān)注案件后續(xù)進(jìn)展情況。
鋰產(chǎn)業(yè)鏈上游“抱團(tuán)”，企業(yè)出海買礦難了？
贛鋒鋰業(yè)自2019年至2021年逐步收購了Bacanora公司全部股權(quán)，其中2021年完成的最后一筆要約收購交易金額為不超過1.9億英鎊，按當(dāng)時匯率計算約為17億元人民幣。
Bacanora公司旗下主要資產(chǎn)為Sonora鋰黏土項目。據(jù)介紹，Sonora是目前全球最大的鋰資源項目之一，資源量為882萬噸碳酸鋰當(dāng)量。而得益于鋰黏土資源的獨特優(yōu)勢，該項目提鋰工藝能夠同時兼具礦石提鋰以及鹽湖提鋰的優(yōu)點，既能夠以類似礦石提鋰的速度在短時間內(nèi)完成提鋰過程，也能夠以類似鹵水提鋰的低成本完成提鋰。
贛鋒鋰業(yè)曾預(yù)計，一期項目投產(chǎn)后的年化碳酸鋰產(chǎn)能為17500噸。不過，收購后不久，墨西哥即啟動鋰資源國有化。
2022年4月及2023年5月，墨西哥政府批準(zhǔn)了礦業(yè)法修正案，禁止鋰礦特許權(quán)，將鋰礦視為戰(zhàn)略領(lǐng)域，并將從事鋰礦開采經(jīng)營的專有權(quán)授予一家國有實體。
贛鋒鋰業(yè)曾在2023年半年報中表示，公司立場是Sonora項目的特許權(quán)不會受到這些改革影響，因為這些特許權(quán)是在礦業(yè)法改革頒布之前被授予，這與墨西哥憲法的規(guī)定一致，并稱公司始終在積極與墨西哥政府，特別是經(jīng)濟(jì)部就Sonora項目的潛在合作進(jìn)行接洽，但也尚未達(dá)成協(xié)議。
這樣的波折于鋰礦企業(yè)而言并不新鮮，天齊鋰業(yè)（002466.SZ）在智利的鋰礦項目同樣遭遇“公私合營”。天齊鋰業(yè)參股公司SQM與智利政府控制的智利國家銅業(yè)公司（“Codelco”）簽署了《合伙協(xié)議》，雙方擬成立合營公司共同運營智利阿塔卡馬鹽湖，而合營公司由Codelco控股。業(yè)內(nèi)預(yù)計，這項決議將影響天齊鋰業(yè)在SQM的投資收益及分紅。
隨著儲能、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，鋰作為一種戰(zhàn)略性資源，正在被賦予更多意義。位于南美洲鋰礦資源地的智利、阿根廷、玻利維亞三國此前有意效仿石油輸出國組織歐佩克，籌謀建立一個“鋰歐佩克”，以從鋰產(chǎn)業(yè)鏈上游強化輸出國在全產(chǎn)業(yè)中的影響力。
這對于鋰資源依然主要依賴進(jìn)口的中國企業(yè)來說，出海買礦無疑更具挑戰(zhàn)。
知名礦業(yè)律師、北京金誠同達(dá)律師事務(wù)所高級合伙人吳永高告訴貝殼財經(jīng)記者，境外礦業(yè)投資交易極為復(fù)雜，風(fēng)險較高，交易會受到當(dāng)?shù)貒?、雙邊條約、貿(mào)易規(guī)則等多方限制，企業(yè)應(yīng)更審慎對待。
吳永高表示，境外投資本身風(fēng)險較高，境外礦業(yè)投資風(fēng)險則更高，且各地風(fēng)險類型不同。除礦業(yè)行業(yè)自身高風(fēng)險之外，礦業(yè)投資還受資源國政策變化、國際關(guān)系和地緣政治的影響，比如近年來資源民族主義盛行，墨西哥就是其中一例。同時，近幾年新能源礦產(chǎn)熱度居高不下，在國際競爭日益加劇的背景下，西方國家會對部分礦產(chǎn)資源豐富國家的礦業(yè)政策進(jìn)行插手，與中國企業(yè)爭奪礦產(chǎn)資源控制權(quán)；而在非洲等政局不穩(wěn)定地區(qū)，礦業(yè)投資還存在地區(qū)動蕩、遭遇武裝沖突的危險。
“對于中資企業(yè)來說，掌握核心礦產(chǎn)資源才能更好地應(yīng)對鋰資源供應(yīng)不穩(wěn)定的問題?！鄙虾ｄ撀?lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師鄭曉強告訴貝殼財經(jīng)記者，從長期來看，應(yīng)多元化進(jìn)行鋰礦資源布局，在不同國家不同地區(qū)，通過直接入股或者買斷優(yōu)質(zhì)鋰礦項目的方式鎖定鋰資源供給，目前鋰鹽價格處于較低位置，應(yīng)考慮外出尋找一些優(yōu)質(zhì)鋰礦項目投資或買入。無法買入礦權(quán)的，也可在鋰礦價格臨近生產(chǎn)成本底部位置根據(jù)自身生產(chǎn)節(jié)奏進(jìn)行一定的鋰礦儲備，以解決短期的供應(yīng)不穩(wěn)定問題。
