中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：時(shí)隔3個(gè)月，國(guó)內(nèi)電池隔膜王云南恩捷新材料股份有限公司(下稱“恩捷股份”，002812.SZ)再次加碼海外產(chǎn)能布局。今年至今，該公司已兩度公開(kāi)披露海外投資擴(kuò)產(chǎn)，投資金額共計(jì)約55億元人民幣。
9月23日晚間，恩捷股份公告披露，公司當(dāng)天召開(kāi)的第五屆董事會(huì)第三十一次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于控股子公司在馬來(lái)西亞投資建設(shè)鋰電池隔離膜項(xiàng)目的議案》，同意公司控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司（下稱“上海恩捷”）在馬來(lái)西亞新設(shè)子公司投資建設(shè)鋰電池隔離膜項(xiàng)目。
上述項(xiàng)目擬規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能約10億平方米/年，項(xiàng)目總投資額預(yù)計(jì)約20億元人民幣。恩捷股份稱，資金通過(guò)公司自有資金及自籌資金等方式解決，同時(shí)，擬授權(quán)公司管理層具體落實(shí)投資事項(xiàng)（包括但不限于簽署相關(guān)投資合同、設(shè)立馬來(lái)西亞子公司、土地購(gòu)置、投資規(guī)劃實(shí)施等），在授權(quán)范圍內(nèi)無(wú)需再次履行審議程序。
公告寫(xiě)道，本項(xiàng)目將依托公司多年鋰電池隔離膜的制造優(yōu)勢(shì)及運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，在馬來(lái)西亞建設(shè)鋰電池隔離膜產(chǎn)能；本次對(duì)外投資事項(xiàng)符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略及長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，將進(jìn)一步促進(jìn)公司海外業(yè)務(wù)的順利推進(jìn)，持續(xù)強(qiáng)化公司在鋰電池隔離膜領(lǐng)域的市場(chǎng)龍頭地位，對(duì)公司完善全球化產(chǎn)業(yè)布局具有重要的戰(zhàn)略意義。
恩捷股份前身系云南創(chuàng)新新材料股份有限公司，2016年9月公司在深圳證券交易所上市，產(chǎn)品包括膜類產(chǎn)品（包括鋰電池隔膜、BOPP薄膜）、包裝印刷產(chǎn)品（煙標(biāo)和無(wú)菌包裝）、包裝制品（特種紙、全息防偽電化鋁及其他產(chǎn)品）三大類。上市初期，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為卷煙包裝生產(chǎn)，2018年完成重大資產(chǎn)重組后，公司業(yè)務(wù)增加了鋰電池隔膜類產(chǎn)品，自此進(jìn)軍新能源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
據(jù)恩捷股份2024年半年度報(bào)告，公司主要客戶為國(guó)內(nèi)外大型的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)、食品飲料生產(chǎn)企業(yè)、塑料包裝企業(yè)、印刷企業(yè)等。其中，公司濕法鋰離子電池隔膜產(chǎn)品的主要客戶包括松下、LGES、某海外車企、ACC、Ulitium、寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、比亞迪、孚能、力神等國(guó)內(nèi)外主流鋰電池企業(yè)。
鋰電池隔膜作為鋰電池的四大關(guān)鍵材料之一，廣泛應(yīng)用于電動(dòng)汽車、消費(fèi)類電子產(chǎn)品、儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域。在鋰電池的結(jié)構(gòu)中，隔膜是關(guān)鍵的內(nèi)層組件之一，主要作用是分隔電池的正、負(fù)極，保證鋰離子通過(guò)的同時(shí)，阻礙電子傳輸，是一種具有微孔結(jié)構(gòu)的薄膜，具有防止電池過(guò)熱的功能。隔膜的性能決定電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，對(duì)電池的容量、循環(huán)等產(chǎn)生影響。
恩捷股份介紹稱，公司作為鋰電池隔膜行業(yè)的龍頭企業(yè)，不僅在全球產(chǎn)能布局、產(chǎn)品品質(zhì)、成本效益以及技術(shù)研發(fā)等方面具備顯著競(jìng)爭(zhēng)力，更是成功進(jìn)入了全球絕大多數(shù)主流鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)鏈體系，覆蓋動(dòng)力、消費(fèi)和儲(chǔ)能鋰電池三大領(lǐng)域。
不過(guò)，自2023年以來(lái)，隔膜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。今年上半年，鋰電池隔離膜行業(yè)整體供需格局略顯寬松，疊加下游降本壓力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等，導(dǎo)致鋰電池隔離膜產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)下行。
恩捷股份稱，公司積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，建設(shè)產(chǎn)能尤其是加大海外產(chǎn)能建設(shè)規(guī)模，以滿足全球中高端鋰電池客戶對(duì)公司高一致性、安全性的濕法隔膜產(chǎn)品及服務(wù)的需求。
今年上半年，恩捷股份營(yíng)收為47.83億元，和上年同期相比（同比）減少14.10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.91億元，同比減少79.28%。其中，鋰電池隔離膜的營(yíng)業(yè)收入為38.61億元（同比下降17.17%），占營(yíng)業(yè)收入的比重為80.73%。
在海外布局方面，此前的6月17日，恩捷股份公告披露，為滿足海外地區(qū)客戶對(duì)公司濕法鋰電池隔離膜產(chǎn)品供應(yīng)穩(wěn)定性和及時(shí)性的需求，加強(qiáng)公司濕法鋰電池隔離膜業(yè)務(wù)海外市場(chǎng)開(kāi)拓，實(shí)現(xiàn)全球化布局，進(jìn)一步提升公司國(guó)際影響力，公司以下屬全資子公司 SEMCORP Hungary Korlátolt Felel?sség? Társaság（下稱 “SEMCORP Hungary Kft.”）為主體在匈牙利Debrecen（德布勒森市）投資建設(shè)第二期濕法鋰電池隔離膜生產(chǎn)線及配套工廠（下稱“匈牙利二期項(xiàng)目”）。
匈牙利二期項(xiàng)目主要開(kāi)展鋰電池濕法基膜、功能性涂布隔膜的制造、銷售等，項(xiàng)目擬規(guī)劃建設(shè)4條全自動(dòng)進(jìn)口制膜生產(chǎn)線及配套涂布產(chǎn)線，總產(chǎn)能約8億平方米/年，項(xiàng)目總投資額預(yù)計(jì)約4.47億歐元（其中，建筑工程等費(fèi)用約為1.65 億歐元，機(jī)器設(shè)備費(fèi)用約為1.92億歐元，鋪底流動(dòng)資金約為0.9億歐元）。
恩捷股份在不久前的一次投資者活動(dòng)中也重點(diǎn)談到公司海外布局，稱這是應(yīng)對(duì)行業(yè)因競(jìng)爭(zhēng)加劇的措施之一。
恩捷股份認(rèn)為，公司是產(chǎn)業(yè)鏈中最早一批進(jìn)行海外布局的公司之一，具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)公司有產(chǎn)品品質(zhì)、海外客戶、研發(fā)、專利和資金優(yōu)勢(shì)，能夠保障海外生產(chǎn)基地的建設(shè)和市場(chǎng)開(kāi)拓。
其尤其談到，公司擁有多家全球頭部海外客戶，如 LGES、松下、Ultium、海外某大型 車企、法國(guó) ACC、Northvolt、PPES（豐田和松下的合資公司）、Morrow Industrialization Center AS 以及印度客戶 Exide Energy Solutions Limited 等；此外，還有中國(guó)大型知名鋰電池企業(yè)如寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科、比亞迪、欣旺達(dá)等，多家國(guó)內(nèi)客戶也在加大海外投資，尤其在歐洲的推進(jìn)速度較快，公司需要加快海外建設(shè)來(lái)滿足海外客戶和國(guó)內(nèi)出?？蛻粑磥?lái)對(duì)隔膜不斷增加的需求。
截至目前，恩捷股份在海外投建匈牙利一期項(xiàng)目、二期項(xiàng)目和美國(guó)項(xiàng)目。其中，匈牙利一期項(xiàng)目已建完，現(xiàn)在處于多個(gè)海外客戶驗(yàn)證階段，預(yù)計(jì)今年四季度開(kāi)始生產(chǎn)和供應(yīng)；匈牙利二期規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)能8億平方米鋰電池隔離膜項(xiàng)目；此外，公司還正在美國(guó)俄亥俄州建設(shè)年產(chǎn)能約7億平方米的涂覆工廠。
這些海外工廠自開(kāi)始建設(shè)到形成穩(wěn)定供應(yīng)大約需2-3年。恩捷股份提到，在國(guó)內(nèi)土建和廠房建設(shè)、配套設(shè)施等大約1年，然后是產(chǎn)線安裝和調(diào)試，最重要的是客戶驗(yàn)證，國(guó)內(nèi)客戶驗(yàn)證周期大約1年，海外客戶驗(yàn)證周期1-2年；海外土建時(shí)間較國(guó)內(nèi)長(zhǎng)，所以整體海外建設(shè)到投產(chǎn)的周期更長(zhǎng)。
