中國儲能網(wǎng)訊：近期，儲能企業(yè)開始陸續(xù)披露三季報，三季報被認為是窺見全年業(yè)績的關鍵財報，將影響企業(yè)未來一段時間在業(yè)務布局和發(fā)展規(guī)劃方面的決策。
從已披露的企業(yè)財報來看，早前依靠歐洲戶儲市場起家的企業(yè)三季度業(yè)績依然承壓，開拓海外市場的便攜式儲能、電芯、光儲企業(yè)的業(yè)績則實現(xiàn)了較好增長。
戶儲需求低迷，龍頭企業(yè)轉戰(zhàn)新賽道
10月25日，“戶儲”第一股派能科技發(fā)布三季報，公司前三季度營收14.12億元，同比下降53.69%；歸母凈利潤3737.05萬元，同比下降94.29%。
此前的中報顯示，上半年其營收8.5億元，同比下滑超66%；凈利潤1987萬元，同比下滑超97%。
對比可以發(fā)現(xiàn)，雖然三季度派能科技的營收情況有所改善，但營收、凈利“雙降”的局面依然沒能扭轉。
公布業(yè)績的當天，派能科技發(fā)布公告，對2022年度向特定對象發(fā)行股票募投項目之一“派能科技10GWh鋰電池研發(fā)制造基地項目”達到預定可使用狀態(tài)的時間從2025年4月延期至2026年4月。
對此，派能科技解釋稱，對2022年度向特定對象發(fā)行股票募投項目之一“派能科技10GWh鋰自募集資金到位以來，公司積極推進募投項目的實施，第一期項目已建成投產(chǎn)。但受近期全球宏觀環(huán)境變化、行業(yè)發(fā)展變化等多方面因素的影響，市場需求增長有所放緩，故延長達產(chǎn)日期。
這也意味著，歐洲的戶儲市場“紅利”難再續(xù)，仍處在去庫存階段。
2022年，俄烏沖突爆發(fā)，歐洲遭遇能源危機，居民電價上漲，各國出臺儲能補貼政策使得戶儲需求井噴，一些出海的戶儲企業(yè)賺得盆滿缽滿。
這里面就包括派能科技。
2022年，其營收達到60億元，同比增長191.55%；凈利潤12.73億元，同比增長超過300%，在2022年全球戶用儲能系統(tǒng)市場出貨量排名中，派能科技處于首位。
另一家在今年上市的戶儲龍頭艾羅能源在2022年凈利潤同比暴漲了1701.85%。
2023年，歐洲能源危機緩解，儲能補貼政策逐漸退坡，市場逐步恢復正常，但國內(nèi)廠商卻仍在瘋狂擴產(chǎn)能，供過于求的背景下，下半年以來，歐洲戶儲庫存高企，主攻歐洲戶儲市場的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績無可避免地受到了影響。
8月31日，艾羅能源發(fā)布上市后的第一份業(yè)績報告，上半年總營收15.84億元，同比下降53.41%；凈利潤1.03億元，同比下降89.44%，凈利水平跌至三年內(nèi)同期最低。
派能科技則從2022年第四季度營收達到最高點后，經(jīng)營狀況進入持續(xù)低迷的狀態(tài)。
對于經(jīng)營業(yè)績，派能科技在今年中報中稱，受到宏觀環(huán)境變化，部分國家和地區(qū)補貼政策持續(xù)退坡，海外下游企業(yè)持續(xù)去庫存，家庭儲能市場需求較上年同期階段性放緩的影響，導致公司產(chǎn)品銷量下降和營收下滑。同時由于新增產(chǎn)線陸續(xù)建成，公司利潤因固定成本增加而下降。
面對海外主戰(zhàn)場大環(huán)境的突變，這兩家戶儲龍頭開始尋找新的業(yè)績增長點。
在中報中，派能科技認為，東南亞等新興市場需求仍具增長潛力，將在鞏固既有優(yōu)勢市場的同時，積極拓展其他區(qū)域和其他細分市場，根據(jù)不同國家及地區(qū)用戶的特點，針對性地制定符合當?shù)厥袌鲂枨蟮膬δ墚a(chǎn)品。
在國內(nèi)市場，派能科技將目光鎖定在工商業(yè)儲能。
中報顯示，派能科技針對國內(nèi)工商業(yè)儲能行業(yè)特點，推出了基于 280Ah和314Ah電芯的新型儲能一體柜產(chǎn)品，且與現(xiàn)有產(chǎn)品相結合，構成了60KWh至400KWh全面的工商業(yè)儲能一體柜產(chǎn)品系列，滿足 5MWh 以內(nèi)客戶的儲能需求，并已在上海、浙江、廣東、江蘇、安徽等地實現(xiàn)了規(guī)模銷售。
中報披露的14個在研項目中，涉及工商業(yè)儲能場景應用的項目達9個，包括1500V液冷高壓鋰電儲能系統(tǒng)、MW 級儲能用四級控制管理系統(tǒng)、美標版室外一體化液冷型工商業(yè)儲能系統(tǒng)、長壽命、高比能、高安全儲能電池體系開發(fā)、儲能用大容量聚陰離子體系鈉離子電池產(chǎn)品開發(fā)等。
在最近的一次投資者關系活動中，派能科技表示，上半年，派能科技在國內(nèi)工商業(yè)儲能市場取得了不錯的進展，預計明年公司海內(nèi)外工商業(yè)儲能市場會有進一步提升與發(fā)展。
此外，因為海外工商儲產(chǎn)品盈利能力較好，今年，公司在海外工商儲市場出貨量比去年有所增加，工商儲產(chǎn)品出貨增速超過了家儲產(chǎn)品。
9月29日，艾羅能源公告稱，擬總投資不低于10.5億元，在浙江省桐廬經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投資建設“大型儲能系統(tǒng)及智慧能源系統(tǒng)研發(fā)生產(chǎn)項目”。
這意味著此前專注于分布式光儲、戶用儲能的艾羅能源，將切入大儲賽道。
“便攜儲能第一股”凈利暴增888%
與依賴歐洲戶儲市場的企業(yè)境況不同的是，便攜儲能企業(yè)在今年以來大放異彩。
10月28日，便攜儲能龍頭華寶新能發(fā)布三季度報告稱，2024年前三季度公司營業(yè)收入21.33億元，同比增長35.02%，歸母凈利潤1.59億元，同比增長357.06%。
其中，第三季度公司營業(yè)收入9.90億元，同比增長50.41%，歸母凈利潤8659萬元，同比增長889%,延續(xù)了上半年的強勢增長。
此前的中報顯示，上半年，華寶新能營收11.42億元，同比增長24.02%，歸母凈利潤7283.83萬元，同比增長242.70%。
2022年9月上市后，華寶新能業(yè)績持續(xù)保持高增長，市值一度高達270億元，但在2023年四季度其業(yè)績出現(xiàn)虧損，引起市場嘩然。
能夠在短時間恢復元氣，“增收又增利”且凈利潤大增，說明便攜式儲能市場釋放了強勁的盈利空間。
在全球能源轉型升級和戶外生活方式迅速滲透的背景下，便攜儲能市場需求井噴。
從市場分布來看，美國是全球第一大便攜式儲能市場，占比約47.3%，主要由于美國用戶戶外出游比例較高。
而日本由于地震等自然災害事故頻發(fā)，應急電力設備的需求較高，成為全球便攜式儲能第二大消費市場，占比約29.6%。
華寶新能取得如此亮眼的成績離不開其在其在技術領域的深耕和全球市場的開拓。
在三季報中，華寶新能回應稱，2024年前三季度，公司憑借不斷增強的全球品牌力和產(chǎn)品競爭力，以及內(nèi)部降本增效的顯著成效，實現(xiàn)了營業(yè)收入和凈利潤的快速增長。
在全球化布局方面，公司深化全球品牌戰(zhàn)略，美國市場和日本市場營業(yè)收入分別實現(xiàn)41.12%和72.69%的同比增長。
技術方面，2024年前三季度，華寶新能研發(fā)費用達1.17億元，同比增長1.9%。
產(chǎn)品方面，華寶新能不僅開創(chuàng)了Solar Generator光充戶外電源這一品牌，還在今年推出了新一代安全快充戶外電源1000Pro2和2000Pro2、全球首創(chuàng)的DIY小型家庭綠電系統(tǒng)Jackery Navi 2000、顛覆傳統(tǒng)的XBC光伏瓦家庭綠電系統(tǒng)等系列新品。
1000Pro2和2000Pro2產(chǎn)品，在同類型電芯、同容量段的產(chǎn)品中，實現(xiàn)了體積最小、重量最輕的用戶體驗，同時公司開發(fā)并量產(chǎn)懸浮集成框架籠式封裝便攜太陽能板和折疊太陽能板電氣絕緣技術，使折疊便攜太陽能板重量下降30%，折疊次數(shù)提升至4000次以上；便攜折疊雙面發(fā)電封裝技術，使發(fā)電量最高提升20%，進一步拓寬了Solar Generator光充戶外電源的應用場景并保證了產(chǎn)品穩(wěn)定可靠。
持續(xù)的產(chǎn)品升級和品牌認知推廣助推了華寶新能的業(yè)績增長。
2024年前三季度，Solar Generator光充戶外電源的銷售額同比增長近130%，占比高達近50%。
國外大儲市場助推中國企業(yè)業(yè)績增長
今年以來，國內(nèi)新型儲能裝機保持高速增長的同時，電芯、系統(tǒng)價格在今年持續(xù)下行。
面對激烈的國內(nèi)市場競爭，出海成為儲能企業(yè)穿越洗牌周期的破局之路。
電芯、光儲企業(yè)以其強大的技術優(yōu)勢、資源優(yōu)勢以及市場開發(fā)優(yōu)勢在儲能市場占據(jù)了重要地位，開拓海外大儲市場成為這些企業(yè)業(yè)績增長的重要貢獻力量。
10月30日，阿特斯陽光電力集團股份有限公司2024年第三季度報告發(fā)布。
報告顯示，2024年前三季度，阿特斯實現(xiàn)營業(yè)收入341.8億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤19.5億元。其中，第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入122.2億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤7.2億元，環(huán)比增長8.3%，已連續(xù)三個季度實現(xiàn)環(huán)比增長。
阿特斯特別提到，憑借大型儲能的先發(fā)優(yōu)勢、先進制造產(chǎn)能的后發(fā)優(yōu)勢，以及優(yōu)秀的海外渠道和國際文化，成功地堅守了公司的盈利水平，并保持了正向的經(jīng)營性現(xiàn)金流，公司前三季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流近25億元。
對于儲能業(yè)務方面，阿特斯表示，2024年1-9月，公司大型儲能產(chǎn)品出貨達4.4GWh，其中第三季度出貨達1.8GWh，出貨量和單位凈利潤均創(chuàng)單季歷史新高。儲能板塊凈利潤環(huán)比二季度實現(xiàn)高速增長，為公司第三季度整體業(yè)績做出了突出貢獻。
據(jù)CESA儲能應用分會數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，今年以來，阿特斯在美國、加拿大、日本、澳大利亞等地拿下共7個訂單，容量規(guī)模大3.52GWh。
另一家光儲巨頭陽光電源今年的業(yè)績增長同樣受益于海外大儲市場的放量。
2024年上半年，陽光電源實現(xiàn)營收310.20億元，同比增加8.38%；毛利率32.42%，同比增長5.42%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤49.59億元，同比增加13.89%。
在已經(jīng)公布上半年業(yè)績的光伏、儲能企業(yè)中，陽光電源是為數(shù)不多的實現(xiàn)營收、凈利雙增長的企業(yè)，創(chuàng)造了其最佳的半年業(yè)績。
值得一提的是，儲能作為其毛利最高的業(yè)務，上半年上漲12.61個百分點至40.08%。
今年以來，陽光電源仍在頻頻斬獲海外大單，成為上半年出海拿單最多的儲能企業(yè)。
其中最大的一筆訂單莫過于，7月16日，陽光電源宣布攜手一家總部位于沙特阿拉伯的投資控股公司AlGihaz簽約了容量達7.8GWh的儲能項目。
電池企業(yè)同樣也受益于海外大儲市場的放量。
前三季度，寧德時代營收約2590.45億元，同比減少12.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約360.01億元，同比增加15.59%。
盡管前三個季度營收同比持續(xù)下降，但寧德時代的凈利卻保持持續(xù)增長，這表明其盈利能力持續(xù)增強。
前三季度，寧德時代電池累計出貨量330GWh，其中第三季度中儲能產(chǎn)品的占比超過20%。
另一家電池巨頭億緯鋰能前三季度儲能電池出貨量35.73GWh，同比增長115.57%。
據(jù)CESA儲能應用分會數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，億緯鋰能今年在海外拿下了40 GWh訂單，其中，9月，億緯鋰能子公司億緯動力與美國儲能解決方案供應商AESI簽署協(xié)議，承諾供應約19.5GWh的儲能電池，刷新了全球最大訂單記錄。
對于三季度業(yè)績，寧德時代表示，儲能產(chǎn)品海外出貨量大幅增長主要由于光伏、風電發(fā)電占比持續(xù)提升，降本降息周期下項目投資回報率提高，從而驅動美國大儲項目加速落地。
同時，隨著歐盟電改推進，多個歐洲國家如意大利、西班牙、希臘等市場招標項目落地，歐洲大儲市場迎來快速發(fā)展。
此外，新的能源轉型趨勢促使澳洲、中東等地區(qū)公布大規(guī)模大儲招標，進一步推動了儲能需求的爆發(fā)。
億緯鋰能則預計，明年相對今年來說，公司的海外業(yè)務占比會增加，提升幅度在2026年會更加明顯。
對于海外市場，億緯的產(chǎn)品規(guī)劃將堅定不移推行大鐵鋰，主要是面向調峰場景，把成本做到最優(yōu)，并且實現(xiàn)系統(tǒng)層面大規(guī)模快速部署。
據(jù)CESA儲能應用分會數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，今年1-9月，中國儲能企業(yè)在海外市場拿下的訂單超過85.78GWh，一個顯著的特點是，全球大儲市場需求爆發(fā)，GWh儲能項目已經(jīng)成為常態(tài)，前9個月，中國企業(yè)斬獲的GWh級別訂單超近79GWh。
隨著全球市場更多的大儲需求釋放及戶儲去庫存周期結束，越來越多的企業(yè)將通過出海拿單實現(xiàn)業(yè)務增長。
