中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，寧德時(shí)代、億緯鋰能、國軒高科、鵬輝能源等眾多電池企業(yè)相繼交出2024年三季度成績(jī)單?？傮w看來，相較于半年報(bào)，前三季度電池企業(yè)業(yè)績(jī)差距進(jìn)一步拉大。不過，前三季度部分電池企業(yè)毛利率已有所改善，同時(shí)儲(chǔ)能電池出貨量的持續(xù)提升與海外市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)張，為企業(yè)下一階段修復(fù)盈利能力打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
■■ 二線企業(yè)明顯分化
寧德時(shí)代業(yè)績(jī)繼續(xù)領(lǐng)跑，不過營(yíng)收同比有所下滑。今年前三季度實(shí)現(xiàn)累計(jì)營(yíng)收為2590.45億元，同比下降12.09%，歸母凈利潤(rùn)360.01億元，同比增長(zhǎng)15.59%；其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入922.78億元，同比下降12.48%；凈利潤(rùn)為131.36億元，同比增長(zhǎng)25.97%。
二線電池企業(yè)中，國軒高科實(shí)現(xiàn)營(yíng)收利潤(rùn)雙增，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入251.75億元，同比增長(zhǎng)15.60%；歸母凈利潤(rùn)4.12億元，同比增長(zhǎng)41.11%。
孚能科技前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收92.12億元，同比去年減少17.98%，出貨量同比去年小幅度增長(zhǎng)。該公司營(yíng)收下降主要原因系價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制下主要原材料價(jià)格下降導(dǎo)致的電池整體售價(jià)下降。
億緯鋰能、鵬輝能源則延續(xù)上半年?duì)I收利潤(rùn)雙降的走勢(shì)，其中億緯鋰能前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入340.5億元，同比下降4.16%，歸母凈利潤(rùn)為31.89億元，同比下降6.88%；鵬輝能源前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.48億元，同比下降1.60%，歸母凈利潤(rùn)為6050.27萬元，同比下降77.97%。
億緯鋰能近日在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研表示，目前動(dòng)力電池情況不理想，研發(fā)費(fèi)用較高，但是產(chǎn)能利用率偏低，銷售額沒有起來，動(dòng)力電池盈利在盈虧平衡邊緣。隨著第四季度乘用車新車型、新客戶的交付，四季度有望得到改善。
值得注意的是，由于今年以來鋰電行業(yè)整體處于供過于求、產(chǎn)能出清階段，導(dǎo)致此前產(chǎn)能利用率有所下滑。不過不少企業(yè)表示，目前產(chǎn)能利用率已有所回升，同時(shí)得益于碳酸鋰成本在第三季度下滑和企業(yè)成本控制與利潤(rùn)轉(zhuǎn)化能力的增強(qiáng)，使得不少企業(yè)毛利率有所提升。
寧德時(shí)代提到，第三季度電池毛利額維持相對(duì)穩(wěn)定，由于目前碳酸鋰等原材料成本下降，公司產(chǎn)品銷售價(jià)格受價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制影響有所下降，因此毛利率相應(yīng)有所提升；國軒高科表示，由于第三季度碳酸鋰等關(guān)鍵原材料價(jià)格的下降，以及公司在制造技術(shù)上的持續(xù)進(jìn)步，加之新產(chǎn)品和新技術(shù)的成功量產(chǎn)應(yīng)用，此外，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及有效的成本控制策略的實(shí)施，共同推動(dòng)了公司毛利率的穩(wěn)定提升，使其保持在較高水平。
■■ 加碼儲(chǔ)能業(yè)務(wù)
值得注意的是，前三季度，多家企業(yè)儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升，目前儲(chǔ)能電池成為企業(yè)第二增長(zhǎng)曲線的趨勢(shì)已愈發(fā)明顯。
億緯鋰能前三季度儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)35.73GWh，同比增長(zhǎng)115.57%，2025年動(dòng)力和儲(chǔ)能出貨量的整體考核目標(biāo)是101GWh，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能占比更高；國軒高科前三季度儲(chǔ)能電池出貨量占比達(dá)35%左右；寧德時(shí)代前三季度整體銷量接近330GWh，其中第三季度銷量環(huán)比第二季度提升15%以上，儲(chǔ)能占比超過20%；以消費(fèi)類電池為第一大主營(yíng)業(yè)務(wù)的欣旺達(dá)儲(chǔ)能電芯也在逐步放量,單三季度公司儲(chǔ)能電芯出貨量約為1.5GWh。
當(dāng)前儲(chǔ)能電芯價(jià)格仍在持續(xù)下滑，壓縮企業(yè)盈利空間。數(shù)據(jù)顯示，2023年初，磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電芯均價(jià)約為0.9元/Wh—1.0元/Wh，目前已下滑至0.3元/Wh—0.4元/Wh，觸及企業(yè)成本線。
不過，儲(chǔ)能低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)格局不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)?！敖衲暌詠韮?chǔ)能市場(chǎng)快速發(fā)展，增速較動(dòng)力電池更快，實(shí)際上儲(chǔ)能電池對(duì)產(chǎn)品的安全性、壽命等要求更高。行業(yè)存在一些低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的情況，不具備可持續(xù)性?！睂幍聲r(shí)代表示。
“從三季度以及近期情況看，價(jià)格是在逐漸趨緩的，在部分場(chǎng)景中，價(jià)格可能還有略微回暖。在目前整個(gè)行業(yè)產(chǎn)銷逐漸平衡的背景下，越來越多客戶開始關(guān)注于儲(chǔ)能產(chǎn)品全生命周期性能以及儲(chǔ)能度電成本等指標(biāo)?！眱|緯鋰能的公告顯示。
■■ 出海掘金趨勢(shì)顯著
得益于更廣闊的市場(chǎng)空間，海外市場(chǎng)早已成為電池企業(yè)的“香餑餑”。目前看來，電池企業(yè)均在大力推進(jìn)海外工廠建設(shè)或產(chǎn)品出口。
“公司海外業(yè)務(wù)占比提升，是確定的趨勢(shì)。海外客戶對(duì)我們技術(shù)確認(rèn)、產(chǎn)品認(rèn)證的完成需要時(shí)間，公司預(yù)計(jì)明年相對(duì)今年來說海外業(yè)務(wù)占比會(huì)增加，提升幅度在2026年會(huì)更加明顯?！眱|緯鋰能表示。
寧德時(shí)代德國工廠產(chǎn)能正在爬坡，目標(biāo)是年內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。匈牙利工廠一期正在按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)建設(shè)中，預(yù)計(jì)明年投產(chǎn)。
孚能科技稱：“公司前三季度海外客戶收入占比超過七成，是鋰電池行業(yè)出口占比較高的。公司重視歐洲市場(chǎng)的開拓，目前在歐洲推進(jìn)的項(xiàng)目進(jìn)展順利，同時(shí)積極對(duì)接部分歐洲頭部客戶。整體來說，公司看好歐洲市場(chǎng)未來的發(fā)展空間?！?
“公司在手訂單充足，整體排產(chǎn)情況良好，四季度排產(chǎn)環(huán)比呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。”國軒高科表示，公司新建產(chǎn)能主要是海外項(xiàng)目，目前公司正在加速海外基地包括亞太、歐非、美洲等區(qū)域的本地化生產(chǎn)布局，以滿足于更好地服務(wù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。
除了更多機(jī)遇外，境外業(yè)務(wù)更高的毛利率也是吸引企業(yè)出海的重要因素。不過，針對(duì)明年海外盈利能力的變化，億緯鋰能表示：“大家以為海外業(yè)務(wù)毛利率很高，其實(shí)是因?yàn)榻衲晏幵谔厥獾臅r(shí)間節(jié)點(diǎn)，供應(yīng)鏈成本下降帶來采購成本下降。但是項(xiàng)目?jī)r(jià)格是提前鎖定的，這也是大家看到利潤(rùn)率高的原因，預(yù)計(jì)明年海外業(yè)務(wù)利潤(rùn)率會(huì)回到相對(duì)合理的水平?！?
