時(shí)隔8年，許繼電氣（000400）與中電裝備山東電子有限公司（下稱(chēng)“山東電子”）的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題終于化解。
3.6億元收購(gòu)山東電子100%股權(quán)
5月20日晚間，許繼電氣公告稱(chēng)，公司擬與許繼集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“許繼集團(tuán)”）簽訂相關(guān)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬作價(jià)3.61億元，以現(xiàn)金收購(gòu)山東電子100%股權(quán)。因本次交易的交易對(duì)方許繼集團(tuán)為公司控股股東，交易標(biāo)的資產(chǎn)山東電子為許繼集團(tuán)全資子公司，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
公告披露，山東電子是一家以智能電網(wǎng)終端設(shè)備為主要產(chǎn)品的大中型制造企業(yè)。主營(yíng)儀器儀表及配件、抄表計(jì)費(fèi)系統(tǒng)、測(cè)試設(shè)備、高低壓配電設(shè)備、計(jì)量箱（柜）及配件、電能采集終端設(shè)備、充換電設(shè)備、自動(dòng)化設(shè)備及配件、軟件的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及技術(shù)服務(wù)；信息系統(tǒng)集成服務(wù)；電力工程施工總承包等。主要產(chǎn)品包括單相及三相智能電能表、集中器、采集器、電表箱、JP柜、電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)備、寬帶載波、高壓計(jì)量表、計(jì)量周轉(zhuǎn)柜、回路巡檢儀等。
山東電子自2010年7月成立以來(lái)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出穩(wěn)步健康發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。市場(chǎng)覆蓋山東、北京、河南、河北、山西、江蘇、江西、湖南、湖北等26個(gè)省市自治區(qū)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品交付及時(shí)率、主要產(chǎn)品一次交檢合格率穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)先水平，在客戶(hù)中口碑良好，服務(wù)省份供應(yīng)商履約評(píng)價(jià)穩(wěn)居前列。
而截止2019年12月31日，許繼集團(tuán)總資產(chǎn)218.79億元，凈資產(chǎn) 78.08億元，2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入117.10億元，凈利潤(rùn)4.37億元。
公告顯示，山東電子經(jīng)審計(jì)后資產(chǎn)總額為9.77億元，負(fù)債總額6.81億元，凈資產(chǎn)為2.96億元。于評(píng)估基準(zhǔn)日，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值為3.61億元，比審計(jì)后賬面凈資產(chǎn)增值6434.98萬(wàn)元，增值率為21.72%。
化解同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題
許繼電氣與山東電子的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題由來(lái)已久。
2012年5月7日，中國(guó)電力技術(shù)裝備有限公司將持有的山東電子股權(quán)通過(guò)國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)劃入許繼集團(tuán)，形成與許繼電氣的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
2013年10月，許繼集團(tuán)承諾，在山東電子完成工商變更手續(xù)并確定業(yè)務(wù)發(fā)展方向后，若該確定的業(yè)務(wù)發(fā)展方向?yàn)橹悄茈姳淼纳a(chǎn)與銷(xiāo)售或者其他與許繼電氣及其下屬子公司相同的業(yè)務(wù)，則許繼集團(tuán)將采取資產(chǎn)注入或者資產(chǎn)剝離的方式，消除山東電子與許繼電氣的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形，并予以披露。
2018年8月，許繼集團(tuán)進(jìn)一步明確，自2018年8月20日起兩年內(nèi)，將對(duì)山東電子進(jìn)一步加強(qiáng)管理，努力提升其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與盈利水平，在取得國(guó)家有權(quán)部門(mén)核準(zhǔn)的前提下，采取包括但不限于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等適當(dāng)方式解決山東電子同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。
據(jù)披露，截止2020年4月30日，許繼集團(tuán)與山東電子2020年累計(jì)已發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易總金額為323.07萬(wàn)元，許繼集團(tuán)通過(guò)英大國(guó)際信托有限責(zé)任公司向山東電子提供的委托貸款金額為9100萬(wàn)元。
許繼電氣表示，公司和山東電子之間不存在互相提供擔(dān)保、財(cái)務(wù)資助、委托理財(cái)以及其他非經(jīng)營(yíng)性資金占用情況。公司2019年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于預(yù)計(jì)2020年度日常關(guān)聯(lián)交易的議案》，預(yù)計(jì)了2020年與山東電子的日常關(guān)聯(lián)交易金額，截止2020年4月30日，公司與山東電子2020年累計(jì)已發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易總金額為1088.11萬(wàn)元,未超出公司2019年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)的預(yù)計(jì)金額。
公司稱(chēng)，山東電子正處于快速發(fā)展階段，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐漸完善，盈利能力穩(wěn)定。本次交易有利于提高公司智能電表的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)用電業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，進(jìn)一步提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平。交易完成后，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)繼續(xù)得到優(yōu)化，盈利能力進(jìn)一步提升。同時(shí)消除許繼電氣與山東電子的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
