中國儲能網(wǎng)訊：“前幾次光伏周期調(diào)整，短則半年，長則一年就過去了，而這一次調(diào)整時間確實長了一些?！惫夥夹g(shù)專家、一道新能CTO宋登元向《中國經(jīng)營報》記者如是表示。
歲末年初，光伏行業(yè)仍在“渡劫”，這一輪周期調(diào)整也被業(yè)內(nèi)視為第四次危機。繼2008年金融風暴、2012年“光伏雙反”、2018年“5·31”政策調(diào)整后，光伏行業(yè)出現(xiàn)嚴重供需錯配，導(dǎo)致“史上最強內(nèi)卷”，其造成的虧損規(guī)模遠超此前的三次危機。
與過往不同，這次危機“主要起源于行業(yè)內(nèi)部，而非外部因素。整體而言，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策和市場需求都很好，‘雙碳’目標的確定使市場發(fā)展明確，技術(shù)百花齊放打破了昔日被‘卡脖子’的局面，但是光伏人自己卡了自己的脖子?！彼蔚窃缡潜硎尽?
展望2025年，經(jīng)濟周期與行業(yè)周期重疊共振，光伏企業(yè)唯有自救——供給調(diào)整、創(chuàng)新突圍、擁抱全球化。天合光能（688599.SH）董事長高紀凡在2025年新年致辭中說道：“寒冬雖冷，也孕育著春天的希望；挑戰(zhàn)雖大，也不能阻礙奮斗者的攀登。”
供給調(diào)整
光伏行業(yè)一直存在著“短缺是暫時現(xiàn)象，過剩才是常態(tài)”的論調(diào)。按照過往經(jīng)驗，供需失衡情況經(jīng)過一段時間調(diào)整便能回歸平衡，而此次調(diào)整顯然有點超乎想象。
隆基綠能（601012.SH）創(chuàng)始人、總裁李振國在接受媒體記者采訪時表示：“2024年光伏行業(yè)與以往大不相同，行業(yè)出現(xiàn)了較為嚴重的供需錯配，而且面臨著十分嚴峻的局面。前幾次行業(yè)波動是價格下行之后，市場迅速放量，很快調(diào)整過來。此次波動如果不在供給端采取措施，就很難在短時間內(nèi)達到平衡?！?
“這一輪供需失衡，不僅僅是落后產(chǎn)能供應(yīng)過剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能也供應(yīng)過剩。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家組副主任呂錦標向記者表示，2021年以來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的產(chǎn)能迅速擴張，并且新建產(chǎn)能水平在全球范圍內(nèi)都具有競爭力?！斑@令很多企業(yè)沒有想到，打了一年，企業(yè)之間由‘拼價格’演變成‘拼現(xiàn)金流’，供需關(guān)系仍未根本改善，大家連續(xù)虧損四個季度，元氣大傷?！?
呂錦標認為，現(xiàn)階段，光伏企業(yè)需要轉(zhuǎn)換思路，即降負荷，而非降價格、拼現(xiàn)金流。“目前，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的大部分產(chǎn)能基本都由龍頭主導(dǎo)，集中度高，因此降負荷必須由光伏龍頭企業(yè)帶頭，只有這樣才能改變供應(yīng)過剩的局面。而2024年以來，主產(chǎn)業(yè)鏈上的小企業(yè)基本停產(chǎn)?！?
過去三個月，中國光伏行業(yè)協(xié)會與中國機電產(chǎn)品進出口商會相繼組織召開座談會，旨在強化行業(yè)自律，防止惡性內(nèi)卷式競爭。2024年12月，數(shù)十家光伏企業(yè)共同探討了減產(chǎn)、防范低價競爭等問題并達成了一定共識。
“2023年年底，大家還不擔心，因為手上有錢，共識很難達成?，F(xiàn)在，大家都不愿再虧下去了！”呂錦標說，相比2024年上半年，目前龍頭企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)變觀念，意識到只有把負荷降下來，供求關(guān)系改善，價格提上去，大家才能都受益。
2024年12月下旬，以通威股份（600438.SH）和大全能源（688303.SH）為代表的多晶硅龍頭企業(yè)公開表示要減產(chǎn)控產(chǎn)。這標志著，多晶硅頭部企業(yè)正式進入低負荷運轉(zhuǎn)階段，有利于緩解行業(yè)供需壓力、引導(dǎo)市場價格回歸理性。
呂錦標表示：“除了多晶硅供應(yīng)的調(diào)整，實際上硅片環(huán)節(jié)調(diào)整更早，其在三季度已經(jīng)清理完庫存，電池組件環(huán)節(jié)則以銷定產(chǎn)，相對更有效率，近期組件招投標價格也在上調(diào)。總體來講，2024年第四季度光伏行業(yè)開啟了新的供給調(diào)整階段，都是在朝著好的方向去發(fā)展?！?
晶科能源（688223.SH）方面在2024年12月回應(yīng)投資者稱，中國光伏行業(yè)協(xié)會近期召開會議貫徹落實中央有關(guān)“強化行業(yè)自律，防止內(nèi)卷式惡性競爭”的會議精神， 龍頭企業(yè)和與會各方態(tài)度積極并達成共識，將持續(xù)推進“限低價”和“去產(chǎn)能”等工作。有關(guān)部委近期也針對光伏行業(yè)在新增產(chǎn)能、出口退稅等方面發(fā)布了相關(guān)政策，鼓勵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。一系列措施有望改善光伏各環(huán)節(jié)供需關(guān)系，從而使價格和利潤率中長期逐步修復(fù)至合理水平。目前，頭部企業(yè)在主流招標市場的報價已經(jīng)有企穩(wěn)回暖態(tài)勢，市場格局有所好轉(zhuǎn)。
“展望2025年，產(chǎn)能和需求對比其實沒有緩解，但是在產(chǎn)出和需求之間我相信一定會得到緩解。我相信2025年所有的經(jīng)營者都比2024年更加理性，大家肯定會沿著‘市場究竟需要多少’‘我能做什么’‘我做什么能夠賺錢’‘做什么能夠不虧錢’‘做什么能少虧錢’這樣的思路去做工作?！甭』G能董事長鐘寶申在2024年終對話中表示。
創(chuàng)新突圍
技術(shù)創(chuàng)新一直是中國光伏行業(yè)快速發(fā)展的驅(qū)動力。在這一輪行業(yè)周期中，光伏技術(shù)迭代依然風起云涌，不同技術(shù)大放異彩。
宋登元向記者表示：“盡管處于行業(yè)低谷期，光伏技術(shù)卻得到了充分發(fā)展，對于技術(shù)本身來說也是發(fā)展的最好時期。PERC時代之后，TOPCon、xBC（亦稱BC）、HJT、鈣鈦礦單晶和鈣鈦礦疊層電池技術(shù)獲得了快速發(fā)展，特別是TOPCon和BC?！?
“2024年光伏行業(yè)進入深度調(diào)整期后，企業(yè)希望通過技術(shù)突破來穿越周期的愿望就更為強烈了?！彼蔚窃f。
堅持多條技術(shù)路線“賽馬”的隆基綠能，將BC技術(shù)視作穿越周期的重要砝碼。李振國表示：“隆基將對BC技術(shù)的投入視為第二次革命。從2023年年底開始，隆基已經(jīng)對BC技術(shù)的關(guān)鍵點進行了攻克，2024年開始推廣BC的二代產(chǎn)品。并且，BC技術(shù)還有很大降本增效空間，目前技術(shù)商業(yè)化進展超出預(yù)期。2025年將是隆基BC技術(shù)大規(guī)模出貨的準備之年、積蓄之年?！?
天合光能內(nèi)部人士向記者表示，未來3—5年TOPCon仍然是主流電池技術(shù)，同時公司在包括BC、HJT和鈣鈦礦疊層等各種電池技術(shù)方面擁有豐富的技術(shù)儲備。
“所有光伏電池技術(shù)原理和結(jié)構(gòu)都具有相通性，是相互支撐的，也是融合發(fā)展而非對立的。當前，TOPCon技術(shù)仍具有較大發(fā)展?jié)摿?，可通過激光輔助燒結(jié)技術(shù)、正背面的Poly-finger技術(shù)、新型金屬化技術(shù)、隧穿勢壘再構(gòu)技術(shù)等手段，實現(xiàn)轉(zhuǎn)換效率從26%向28%邁進。并且，以TOPCon作為平臺技術(shù)邏輯，一道新能布局了DBC和TSiP、SFOS疊層等多種技術(shù)路線發(fā)展網(wǎng)絡(luò)。”宋登元表示，2025年DBC和疊層技術(shù)將實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
在光伏行業(yè)，每一輪技術(shù)變革都牽動著產(chǎn)業(yè)格局的演變，事關(guān)企業(yè)成敗。這一輪產(chǎn)業(yè)周期調(diào)整中，企業(yè)之間的競爭除了拼價格、拼現(xiàn)金流，還打起了技術(shù)專利戰(zhàn)。
據(jù)記者觀察，在2023—2024年，至少發(fā)生20起光伏專利糾紛。TOPCon作為光伏市場的新一代主流技術(shù)，成為企業(yè)專利戰(zhàn)競爭的焦點。
宋登元表示，光伏企業(yè)需要技術(shù)創(chuàng)新，同時也要根據(jù)不同應(yīng)用場景的解決方案創(chuàng)新，尋求差異化競爭。其實，沒有必要過分強調(diào)誰是技術(shù)主流，技術(shù)的百花齊放才會更好推動光伏產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，TOPCon、BC、鈣鈦礦疊層等技術(shù)都可以擁有不同的應(yīng)用場景定位。
在宋登元看來，商業(yè)模式創(chuàng)新才是較為重要的。相比技術(shù)同質(zhì)化競爭，商業(yè)模式的同質(zhì)化競爭會進一步加劇產(chǎn)能錯配。
宋登元向記者解釋：“試想，光伏行業(yè)里發(fā)展了同一種新技術(shù)，若干年后可能出現(xiàn)相對落后產(chǎn)能，需要出清。但是，如果大家都采取了垂直一體化模式，就會出現(xiàn)整個商業(yè)模式的同質(zhì)化，那么便可能出現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能錯配問題?，F(xiàn)階段，光伏行業(yè)便是商業(yè)模式太過單一，如果做好模式創(chuàng)新，講究專業(yè)化分工，內(nèi)卷也不會像現(xiàn)在這么激烈。”
擁抱全球化
國內(nèi)市場內(nèi)卷加劇，越來越多光伏企業(yè)選擇出海。
在全球范圍內(nèi)，歐洲、美國、印度都是傳統(tǒng)的海外光伏市場，裝機規(guī)模全球居前，且具有高溢價優(yōu)勢。以天合光能為例，2023年其在中國、歐洲和美國的銷售毛利率分別為 12.17%、16.47%和34.24%。
由于此前美國的貿(mào)易壁壘，光伏企業(yè)主要通過在東南亞建廠的方式借道輸美。然而，隨著過去一年美國掀起新一輪“光伏雙反”調(diào)查，國內(nèi)光伏企業(yè)在東南亞四國（越南、馬來西亞、泰國、柬埔寨）的產(chǎn)能面臨關(guān)稅沖擊，借道出口優(yōu)勢已大大減弱。
圍追堵截之下，2023—2024年，晶科能源、隆基綠能、晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）、海優(yōu)新材等企業(yè)嘗試進軍或加碼美國市場，就地建廠。
晶科能源方面表示：“公司持續(xù)關(guān)注美國市場相關(guān)政策變化，并對美國光伏市場未來長期裝機需求保持樂觀，人工智能的快速發(fā)展將繼續(xù)拉動美國電力需求向上，同時美聯(lián)儲進入降息周期有利于光伏電站收益率提升?！?
相比美國，目前歐洲的貿(mào)易環(huán)境和市場相對友好，也吸引了一道新能、大海光伏等企業(yè)赴當?shù)亟◤S。
Infolink Consulting太陽能部門研究助理周冠勛此前表示，盡管歐洲經(jīng)濟增長放緩，電網(wǎng)消納出現(xiàn)問題，負電價時常發(fā)生，但市場需求仍保持穩(wěn)定。
宋登元告訴記者，目前全球化布局已經(jīng)是光伏企業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展的重要選擇，而光伏市場又是一個全球化的市場，海外市場占比超過60%。一道新能選擇歐洲布局，是由于其市場需求較為穩(wěn)定，對外貿(mào)易政策相對友好。
相比傳統(tǒng)光伏市場，東南亞、中東、非洲、拉美等新興市場潛力有待挖掘，這也成為眾多企業(yè)出海的“新風口”。
中東和北非地區(qū)尤其引發(fā)關(guān)注。根據(jù)MESIA數(shù)據(jù)，預(yù)計中東和北非地區(qū)在2024年光伏裝機容量將達到40GW，到2030年將達到180GW。其中，沙特阿拉伯、土耳其、阿曼、埃及、阿聯(lián)酋、摩洛哥的光伏市場引領(lǐng)增長。
華泰證券研究所分析，光伏出海中東具有三方面優(yōu)勢，即出口高溢價，市場無關(guān)稅壁壘限制；能源轉(zhuǎn)型目標明確，政策支持產(chǎn)能本土化；建設(shè)+運營成本較低，經(jīng)濟性優(yōu)勢凸顯。
2024年以來，晶科能源、TCL中環(huán)（002129.SZ）、協(xié)鑫科技（03800.HK）等企業(yè)陸續(xù)宣布在中東建廠，主要集中在沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、阿曼和埃及投資建設(shè)多晶硅、硅片、電池、組件、支架、玻璃產(chǎn)能。
晶科能源副總裁錢晶在2024光伏行業(yè)年度大會上透露，沙特工廠模式的成功是2025年晶科能源的重要目標。希望沙特工廠這個模式成功，以實現(xiàn)復(fù)制四海。“以前我們是把雞蛋在中國煎好了賣出去，未來我們需要帶著鍋、扛著生雞蛋去人家國家煎出來，熱烘烘地給對方吃，這才是真正的全球化能力?！?
錢晶也擔憂更大的貿(mào)易風險：“除了中國之外，市場沒了，再高效率、再優(yōu)質(zhì)量、再便宜的產(chǎn)品也沒人要，這才是行業(yè)面臨的最可怕的風險。”
上海電力大學(xué)新能源商業(yè)模式與風控研究中心主任、上海大成律師事務(wù)所能源行業(yè)組負責人司軍艷律師在接受記者采訪時表示，目前，除了貿(mào)易壁壘不斷涌現(xiàn)，中國企業(yè)出海其實面臨著各種各樣的風險。由于地域不同，經(jīng)濟體量、商業(yè)模式、資金充裕度、法律規(guī)定、文化風俗等也會有所不同。企業(yè)可能遇到賬款難收、電價政策變化等問題，拿一兩個億資金試水卻打了水漂的案例也并不在少數(shù)。
司軍艷建議，企業(yè)出海一定要做到“知己”“知彼”。必須到當?shù)貙嶋H考察，深入細微之處，了解本地的真正需求。同時，重新定位自己的“新身份”，審視自己能做什么，能否滿足對方要求。另外，企業(yè)走出去，人才短缺及其待遇和管理問題也要引起重視。
