中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：目前，大量企業(yè)開(kāi)始暫停工商業(yè)儲(chǔ)能投資。
從備案項(xiàng)目數(shù)量和規(guī)模上也能看出，2024年下半年，尤其是第四季度，工商業(yè)儲(chǔ)能投建明顯遇冷。
高工儲(chǔ)能采訪了解到，在現(xiàn)金流吃緊、工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目收益不及預(yù)期的情況下，許多工商業(yè)儲(chǔ)能設(shè)備商、投資商暫停了投資項(xiàng)目。
在前兩年工商業(yè)儲(chǔ)能爆發(fā)初期，一大批“小白”投資商涌進(jìn)來(lái)，但實(shí)際項(xiàng)目運(yùn)行一年下來(lái)，卻發(fā)現(xiàn)大部分工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目收益達(dá)不到預(yù)期。
行業(yè)普遍意識(shí)到，工商業(yè)儲(chǔ)能投資是有門(mén)檻的，并不是“掙快錢”和“穩(wěn)賺不賠”的生意。
相比起源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能，工商業(yè)儲(chǔ)能算是運(yùn)行率相對(duì)較好、商業(yè)化程度較高的細(xì)分領(lǐng)域，但實(shí)際收益率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及預(yù)期。真正達(dá)到預(yù)期收益的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目大約只有20%-30%。
高工儲(chǔ)能認(rèn)為，主要原因可以歸結(jié)為三類：負(fù)荷曲線不匹配、設(shè)備穩(wěn)定性不足和分時(shí)電價(jià)差縮小。
行業(yè)充分認(rèn)識(shí)到工商業(yè)儲(chǔ)能設(shè)備制造和項(xiàng)目投資各自的門(mén)檻后，設(shè)備制造和投資逐漸走向分工，而投資的標(biāo)的也出現(xiàn)明顯分化，小項(xiàng)目難找資方，大項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)激烈。
收益不及預(yù)期的三大原因
在目前的峰谷價(jià)差套利、固定充放模式下，工商業(yè)儲(chǔ)能的運(yùn)營(yíng)其實(shí)不算難。
在定容方面，對(duì)于專業(yè)的投資商和開(kāi)發(fā)商而言，即使是按需量計(jì)費(fèi)的用戶，也只要拿到超過(guò)一個(gè)月的負(fù)荷數(shù)據(jù)就可以定容，在沒(méi)有真正進(jìn)入電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易之前，對(duì)負(fù)荷預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性要求也不高。
然而，由于市場(chǎng)上充斥著“小白”投資商，專業(yè)的開(kāi)發(fā)商并不多，部分業(yè)主的負(fù)荷曲線與工商業(yè)儲(chǔ)能的充放電策略不匹配，可能會(huì)導(dǎo)致電費(fèi)不降反增。
而且，很多時(shí)候工商業(yè)儲(chǔ)能設(shè)備商也是項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)商，有的“短視”的設(shè)備商可能會(huì)為了多銷售設(shè)備，把儲(chǔ)能容量配置得大于實(shí)際需求，導(dǎo)致收益率下降。
此前，工商業(yè)儲(chǔ)能被認(rèn)為是“門(mén)檻最低”的儲(chǔ)能細(xì)分領(lǐng)域，成為跨界企業(yè)首選賽道。
在工商業(yè)儲(chǔ)能柜剛開(kāi)始推向市場(chǎng)的時(shí)候，市場(chǎng)對(duì)工商業(yè)儲(chǔ)能柜的認(rèn)知普遍較淺，諸多企業(yè)甚至認(rèn)為，對(duì)外采購(gòu)電芯，加上小PCS、BMS、EMS等部件完成組裝就夠了。
然而，簡(jiǎn)單拼湊的設(shè)備在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，卻出現(xiàn)了大量的問(wèn)題，導(dǎo)致無(wú)法正常充放。
設(shè)備可靠性對(duì)工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目收益的影響非常大。如果儲(chǔ)能設(shè)備停機(jī)運(yùn)維的次數(shù)多、時(shí)間長(zhǎng)，導(dǎo)致的損失甚至大于部分省份分時(shí)電價(jià)政策調(diào)整帶來(lái)的收益縮減。
高工儲(chǔ)能采訪開(kāi)勒儲(chǔ)能總經(jīng)理張遠(yuǎn)了解到，作為工商業(yè)儲(chǔ)能投資商和設(shè)備商，開(kāi)勒儲(chǔ)能需要考察設(shè)備的全年使用率，由于各種非故障因素影響，通常全年使用率會(huì)在85%左右，一旦設(shè)備可靠性不足或售后保障無(wú)法及時(shí)處理，全年使用率會(huì)很快下降，大約每周停運(yùn)一天就會(huì)從85%到70%。
張遠(yuǎn)表示，無(wú)論是從財(cái)務(wù)模型還是實(shí)際投資運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目來(lái)看，最便宜的設(shè)備實(shí)際跑出來(lái)的收益不是最高的，反而價(jià)格相對(duì)更高、可靠性高的設(shè)備，年收益遠(yuǎn)高于低價(jià)設(shè)備，投資回報(bào)周期更短。
據(jù)高工儲(chǔ)能調(diào)研了解，由于設(shè)備可靠性問(wèn)題，此前從事儲(chǔ)能設(shè)備生產(chǎn)+投資的部分企業(yè)，逐漸放棄自產(chǎn)設(shè)備，聚焦工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目投資。
當(dāng)時(shí)許多企業(yè)認(rèn)為，電芯、PCS等核心部件采用頭部廠商，就能提高設(shè)備穩(wěn)定性、控制風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際上并不可行，將這些東西拼湊起來(lái)后發(fā)現(xiàn)設(shè)備依然不可靠。
“我們還沒(méi)有解決第一代產(chǎn)品的問(wèn)題，同行卻已經(jīng)迭代了三四次了，我們意識(shí)到，做設(shè)備確實(shí)需要龐大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和出貨量來(lái)支撐，所以我們退出了，做達(dá)標(biāo)的產(chǎn)品并不容易。”一位頭部工商業(yè)儲(chǔ)能投資企業(yè)高管向高工儲(chǔ)能表示。
2024年，越來(lái)越多投資方和業(yè)主選擇技術(shù)實(shí)力強(qiáng)的工商業(yè)儲(chǔ)能設(shè)備商，而中小設(shè)備企業(yè)則陷入無(wú)底線的價(jià)格戰(zhàn)，以求生存。
此外，2024年，各省分時(shí)電價(jià)政策的頻繁調(diào)整，整體呈現(xiàn)峰谷點(diǎn)價(jià)差縮小的趨勢(shì)。
由于光伏裝機(jī)量的大幅增長(zhǎng)，午間光伏發(fā)電消納困難，已有約20個(gè)省區(qū)執(zhí)行午間谷電，光伏項(xiàng)目配儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步提高，但對(duì)于現(xiàn)有的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目而言，午間的峰電變?yōu)楣入?，?dǎo)致年收益水平有所下降。
不過(guò)，整體來(lái)看，目前的分時(shí)電價(jià)變化，對(duì)儲(chǔ)能全生命周期收益水平的影響并不大。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，分時(shí)電價(jià)政策的變化會(huì)越來(lái)越頻繁，但基本不會(huì)發(fā)生陡然的轉(zhuǎn)向，在政策劇變之前，也會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)的征兆。
面向電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易未來(lái)，儲(chǔ)能充放策略的調(diào)整更加頻繁。
分化：小項(xiàng)目看不上，大項(xiàng)目搶破頭
2024年，工商業(yè)儲(chǔ)能投資出現(xiàn)一個(gè)吊詭的事情是，許多投資方感覺(jué)“找不到”可投項(xiàng)目，與此同時(shí)，許多資源方也感覺(jué)“找不到”投資。
進(jìn)一步探究發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)這個(gè)現(xiàn)象的原因是，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目出現(xiàn)了顯著分化：投資中小型項(xiàng)目的玩家在大面積退出，而大項(xiàng)目、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。
一方面，一大批中小型項(xiàng)目投資商都是“小白”，先通過(guò)小項(xiàng)目試水，結(jié)果遇到負(fù)荷調(diào)整、設(shè)備故障等各種各樣的問(wèn)題，無(wú)法達(dá)成充放計(jì)劃，導(dǎo)致投資測(cè)算與實(shí)際收益存在巨大偏差，“交學(xué)費(fèi)”后變得謹(jǐn)慎很多。
另一方面，越來(lái)越多投資商意識(shí)到，小客戶的穩(wěn)定性遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大客戶，企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)有很大的影響，“一臺(tái)起投”的項(xiàng)目看似簡(jiǎn)單，實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)更大。
某頭部工商業(yè)儲(chǔ)能投資商向高工儲(chǔ)能明確表示，不會(huì)投資用電量小、訂單波動(dòng)大的客戶。
高工儲(chǔ)能觀察到，多家企業(yè)聯(lián)合“抱團(tuán)招標(biāo)”工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目漸成趨勢(shì)，區(qū)域小項(xiàng)目主動(dòng)“抱團(tuán)聚合”成大項(xiàng)目或也將成為一個(gè)趨勢(shì)。
雖然市場(chǎng)對(duì)中小工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的熱度降低，但經(jīng)過(guò)市場(chǎng)培育、設(shè)備價(jià)格的顯著下降，越來(lái)越多大型國(guó)央企、上市公司、大型企業(yè)接受工商業(yè)儲(chǔ)能，觀望、懷疑態(tài)度逐漸轉(zhuǎn)變。
因此，越來(lái)越多優(yōu)質(zhì)業(yè)主、大型項(xiàng)目出現(xiàn)在工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)，并不是只能在“矮子里面拔將軍”，一個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目遠(yuǎn)比幾個(gè)一般項(xiàng)目要好得多。
不過(guò)，對(duì)于工商業(yè)儲(chǔ)能設(shè)備商而言，投資減少，意味著設(shè)備銷售越來(lái)越困難，在大項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)激烈、小項(xiàng)目資方難找的背景下，市場(chǎng)上出現(xiàn)了新的投資模式，“N年送電站”模式從分布式光伏席卷到工商業(yè)儲(chǔ)能。
為促進(jìn)工商業(yè)儲(chǔ)能設(shè)備銷售，設(shè)備商聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)推出了設(shè)備0首付、低月供的模式，運(yùn)行N年后大幅提高業(yè)主收益分成，甚至推出了運(yùn)行N年后送電站產(chǎn)權(quán)的“誘人”條件。
值得注意的是，主流的EMC模式下，電站運(yùn)營(yíng)權(quán)不屬于業(yè)主，同樣，“N年送電站”模式也是只送收益權(quán)，不送運(yùn)營(yíng)權(quán)，電站的運(yùn)營(yíng)權(quán)歸設(shè)備商或其他運(yùn)營(yíng)商。
部分觀點(diǎn)表示，對(duì)于收益情況較好的項(xiàng)目，部分業(yè)主也會(huì)主動(dòng)提出回購(gòu)的需求，而這種模式恰好滿足業(yè)主不愿意大規(guī)模投資，又想要取得更高收益的想法。
不過(guò)，另一部分業(yè)內(nèi)人士對(duì)該模式表示擔(dān)憂，儲(chǔ)能電站的充放運(yùn)行比分布式光伏復(fù)雜得多，若無(wú)法達(dá)成充放電計(jì)劃，導(dǎo)致N年內(nèi)收益率不及預(yù)期，這部分風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)來(lái)承擔(dān)？這種模式的實(shí)際效果值得觀察。
