中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2024年“跌跌不休”的光伏組件，如今成了“香餑餑”。
國(guó)內(nèi)某頭部光伏企業(yè)的李磊，長(zhǎng)期在光伏市場(chǎng)一線工作。他深刻地感受到了這一變化。春節(jié)前，光伏組件價(jià)格已經(jīng)跌破0.6元/W。 2025年3月初，分布式光伏組件的現(xiàn)貨價(jià)格已上漲至0.7元/W到0.8元/W，部分頭部企業(yè)高效率組件產(chǎn)品報(bào)價(jià)甚至逼近0.9元/W。如今，光伏組件的價(jià)格已經(jīng)從“一周一變”調(diào)整為“一日一價(jià)”。他預(yù)計(jì)，后續(xù)主流組件價(jià)格或?qū)⑼黄?.9元/W。
中原地區(qū)一家分布式光伏投資商徐彪亦向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，2024年，光伏組件價(jià)格一路下行，從年初的高位超過(guò)1元/W逐漸跌至年底的最低點(diǎn)，部分組件價(jià)格甚至跌破0.6元/W。2024年底時(shí)，一些廠家為了出清庫(kù)存，采取了打折銷(xiāo)售的策略。
他明顯察覺(jué)到，2025年的光伏組件市場(chǎng)情況與2024年迥然不同。年初以來(lái)，受“4·30”政策影響，市場(chǎng)供需關(guān)系發(fā)生變化，光伏組件價(jià)格逐步回升。在他看來(lái)，這一輪光伏組件的漲價(jià)主要受下游“搶裝潮”需求激增以及企業(yè)前期庫(kù)存收縮的影響。
2025年1月17日，國(guó)家能源局印發(fā)《分布式光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)管理辦法》（下稱《辦法》），這就是徐彪所言的“4·30”政策?！掇k法》規(guī)定光伏電站項(xiàng)目以4月30日為界進(jìn)行“新老劃斷”：4月30日及以前完成并網(wǎng)，并低于20MW的光伏電站，依然可以全額上網(wǎng)。4月30日之后并網(wǎng)的項(xiàng)目，則只能選擇自發(fā)自用或部分上網(wǎng)模式，無(wú)法再進(jìn)行全額上網(wǎng)銷(xiāo)售。
全球光伏數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)InfoLink的數(shù)據(jù)顯示，近期光伏廠家供貨受到一至二月排產(chǎn)謹(jǐn)慎、庫(kù)存降低及國(guó)內(nèi)搶裝需求影響，部分熱門(mén)型號(hào)的產(chǎn)品出現(xiàn)供應(yīng)緊的狀態(tài)，使得分布項(xiàng)目的價(jià)格仍在上探。當(dāng)前部分組件價(jià)格已經(jīng)漲至0.8元/W。
趕得及、搶得快
光伏投資商們正面臨一場(chǎng)“趕得急、搶得快”的競(jìng)賽，目標(biāo)是在4月30日之前完成全額上網(wǎng)項(xiàng)目的落地。
3月份，徐彪和他的團(tuán)隊(duì)在加快推進(jìn)項(xiàng)目速度，爭(zhēng)取在政策窗口期完成并網(wǎng)，鎖定更高的電價(jià)和收益。
此外，根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，從2025年5月31日起，所有新增分布式光伏項(xiàng)目必須通過(guò)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易消納，補(bǔ)貼徹底退出歷史舞臺(tái)。這一“5·31”新政，標(biāo)志著5月31日為增量項(xiàng)目全面入市的節(jié)點(diǎn)。
徐彪告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，在“搶裝潮”的背景下，目前，光伏行業(yè)出現(xiàn)了高價(jià)訂單會(huì)優(yōu)先被供貨、低價(jià)訂單可能出現(xiàn)延后供貨的現(xiàn)象。
對(duì)于光伏市場(chǎng)的熱度，李磊坦言，當(dāng)下一些原本被認(rèn)為效率較低、價(jià)格較高或型號(hào)較老舊的產(chǎn)品，雖然在過(guò)去可能不被市場(chǎng)青睞，但在當(dāng)前“一貨難求”的環(huán)境下，也逐漸受到關(guān)注。部分客戶為了確保能夠拿到現(xiàn)貨，甚至愿意接受這些原本不在首選范圍內(nèi)的產(chǎn)品。
李磊稱，由于每個(gè)訂單的型號(hào)不同，企業(yè)必須根據(jù)庫(kù)存情況靈活調(diào)配資源。目前，市場(chǎng)現(xiàn)貨稀缺，客戶更傾向于選擇在交付方面更穩(wěn)定的型號(hào)。這些型號(hào)往往能夠按時(shí)供貨，且效率較高。
另一位光伏行業(yè)人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，當(dāng)前光伏組件市場(chǎng)供應(yīng)緊張的局面愈發(fā)明顯。上游原材料供應(yīng)商（如硅料廠、電池廠、玻璃邊框廠等）同樣面臨需求激增的情況，導(dǎo)致原材料供不應(yīng)求，原材料價(jià)格也被抬高。這種成本傳導(dǎo)效應(yīng)使得組件廠商不得不提高產(chǎn)品價(jià)格，以應(yīng)對(duì)原材料采購(gòu)成本的上升。
廠家訂單量激增
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)從隆基綠能（601012.SH）相關(guān)人士處獲悉，由于3月份的訂單量激增，隆基近日發(fā)布Hi-MO X10防積灰組件。4月份能夠產(chǎn)出的該組件量已被預(yù)訂一空。
李磊表示，在2025年初的搶裝潮背景下，光伏組件市場(chǎng)呈現(xiàn)出供應(yīng)緊張的局面。以頭部企業(yè)為例，在正常情況下，中國(guó)分布式光伏領(lǐng)域排名Top5的企業(yè)每月光伏組件的出貨量約為5GW。然而，受搶裝潮的影響，2025年2月的訂單量激增，單月出貨量可能達(dá)到25GW至30GW，約為去年同期的4倍左右。
他預(yù)計(jì)，光伏組件市場(chǎng)供應(yīng)緊張的局面或?qū)⒊掷m(xù)整個(gè)一季度。即便有合適的價(jià)格，光伏投資商可能也難以買(mǎi)到現(xiàn)貨。
上述隆基相關(guān)人士向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)介紹，在2月初，市場(chǎng)明顯傾向于選擇更高效的光伏組件，例如隆基Hi-MOX10系列。該組件具備高效率的特點(diǎn)，在搶裝潮中尤為突出。因?yàn)槲蓓斆娣e有限，高效組件能在相同面積內(nèi)實(shí)現(xiàn)更高的裝機(jī)容量。以一萬(wàn)平方米屋頂為例，按照主銷(xiāo)功率計(jì)算，Hi-MO X10防積灰組件（660W）較TOPCon組件（630W）每年多發(fā)電18.9萬(wàn)度，收益增加11.3萬(wàn)元，30年可增加收益超300萬(wàn)元。這意味著一座屋頂可多裝6%的組件容量，讓1個(gè)屋頂秒變成1.2個(gè)屋頂?shù)膬r(jià)值。
此外，隆基在此次山東太陽(yáng)能利用大會(huì)上推出的HiMO X10防積灰組件被業(yè)內(nèi)稱為“三防”組件，因?yàn)槠銱PBC 2.0的電池技術(shù)加持，使其具備了防起火、防遮擋、防積灰的功能，受到了工商業(yè)光伏業(yè)主的熱烈歡迎。上述隆基相關(guān)人士表示，在發(fā)布會(huì)當(dāng)日，該產(chǎn)品3—4月份的產(chǎn)能就被預(yù)定一空。
徐彪告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，在選擇光伏組件時(shí)，該公司會(huì)更加傾向于高效組件。盡管項(xiàng)目回本周期可能延長(zhǎng)，但公司為了確保項(xiàng)目的長(zhǎng)期收益和競(jìng)爭(zhēng)力，還是會(huì)對(duì)組件的發(fā)電效率等進(jìn)行綜合考量。
徐彪舉例表示，他所在的團(tuán)隊(duì)更喜歡用隆基Hi-MOX10的產(chǎn)品，盡管目前該組件的價(jià)格已經(jīng)在0.85元/W附近，高于競(jìng)品0.1元/W。但是該產(chǎn)品的發(fā)電效率會(huì)更高，還直接轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益。從長(zhǎng)期來(lái)看，盡管Hi-MO X10的初期投入略高，但其長(zhǎng)期的發(fā)電能力和經(jīng)濟(jì)效益使其成為一項(xiàng)極具吸引力的投資，不僅不貴，反而是性價(jià)比極高的選擇。
上述光伏行業(yè)人士表示，這種現(xiàn)象充分說(shuō)明，投資商更傾向于選擇先進(jìn)產(chǎn)能或高效組件。在“4·30”和“5·31”兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)的政策驅(qū)動(dòng)下，市場(chǎng)對(duì)高效組件的需求更為迫切，進(jìn)一步加劇了光伏組件供應(yīng)的緊張局面。
“卷價(jià)格”轉(zhuǎn)向“卷創(chuàng)新”
在“搶裝潮”的背景下，李磊表示，對(duì)于分銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，只要能及時(shí)拿到貨，即使成本略有增加，他們依然能夠通過(guò)銷(xiāo)售獲利，并且利潤(rùn)甚至比去年更高。
2024年10月18日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“協(xié)會(huì)”）發(fā)文呼吁光伏行業(yè)企業(yè)停止內(nèi)卷。協(xié)會(huì)指出，根據(jù)行業(yè)調(diào)研測(cè)算，2024年10月份光伏組件最低生產(chǎn)成本為0.68元/W（不含折舊）。其實(shí)，0.68元/W的價(jià)格已經(jīng)跌破成本價(jià)。盡管協(xié)會(huì)呼吁光伏行業(yè)企業(yè)停止內(nèi)卷，但是受產(chǎn)能過(guò)剩、光伏技術(shù)不斷成熟和成本持續(xù)下降的影響，以及央企大體量訂單集中釋放影響，光伏企業(yè)為奪訂單不斷采取低價(jià)策略競(jìng)爭(zhēng)。
隨著近期搶裝潮的出現(xiàn)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游材料均出現(xiàn)一定程度的漲價(jià)，據(jù)了解當(dāng)下的光伏組件最低生產(chǎn)成本已經(jīng)高于0.72元。
李磊稱，隨著漲價(jià)潮的出現(xiàn)，單純的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)已不再有效。未來(lái)，企業(yè)將更加注重產(chǎn)品的性能和價(jià)值，從“卷產(chǎn)品、卷效率、卷創(chuàng)新”。
李磊認(rèn)為，2月以來(lái)，光伏行業(yè)迎來(lái)“搶裝潮”，導(dǎo)致組件需求激增，這主要是短期現(xiàn)象。這種需求的快速上升并非源于產(chǎn)能不足，而是源于在政策驅(qū)動(dòng)下的市場(chǎng)對(duì)高效組件的集中采購(gòu)行為。這使得產(chǎn)品供應(yīng)暫時(shí)無(wú)法滿足需求。隨著“搶裝潮”的推進(jìn)，李磊預(yù)計(jì)到2025年6月，市場(chǎng)需求將逐漸回落。屆時(shí)，隨著落后產(chǎn)能的逐步淘汰和行業(yè)供需關(guān)系的改善，組件價(jià)格有望趨于理性。
（應(yīng)采訪對(duì)象要求，文中李磊、徐彪為化名）
