中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：5月30日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于有序推動(dòng)綠電直連發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》），提出以滿足企業(yè)綠色用能需求、提升新能源就近就地消納水平為目標(biāo)，按照安全優(yōu)先、綠色友好、權(quán)責(zé)對(duì)等、源荷匹配原則建設(shè)運(yùn)行綠電直連項(xiàng)目。
綠電直連是指電源不直接接入公共電網(wǎng)，而是通過(guò)與用戶直接連接的電力線路向單一用戶供電，供應(yīng)的電量可物理溯源。國(guó)家能源局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)階段，綠電直連電源為風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能等新能源，既包括新建電源，也包括存量新能源項(xiàng)目。
期貨日?qǐng)?bào)記者留意到，《通知》從負(fù)荷即電力用戶的角度出發(fā)，規(guī)定了綠電直連是“通過(guò)直連線路向單一電力用戶提供綠電”，明確了“綠電直連項(xiàng)目原則上由負(fù)荷作為主責(zé)單位”，而“零碳園區(qū)”這類(lèi)采用直連線路向多用戶開(kāi)展綠電直接供應(yīng)的具體辦法，暫不在《通知》范疇內(nèi)，后續(xù)由國(guó)家發(fā)展改革委和國(guó)家能源局另行通知。
浙商期貨新能源項(xiàng)目部部長(zhǎng)陸詩(shī)元表示，從電力用戶視角來(lái)看，分別是“電從身邊來(lái)”“電從周邊來(lái)”和“電從遠(yuǎn)方來(lái)”。過(guò)去，大量工商業(yè)光伏項(xiàng)目解決了“電從身邊來(lái)”，而集中式的風(fēng)光一體化基地則解決了“電從遠(yuǎn)方來(lái)”?！半姀闹苓厑?lái)”由于涉及“隔墻售電”，大門(mén)一直是緊閉的。
“《通知》明確了發(fā)用主體可以不是同一法人，且專線涉及與已有公共線路的交叉跨越，這將大大拓寬綠電的應(yīng)用場(chǎng)景?！标懺?shī)元認(rèn)為，未來(lái)如果進(jìn)一步出臺(tái)向多用戶開(kāi)展綠電直連的文件，多年來(lái)一直被提及但進(jìn)展緩慢的“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”一體化將迎來(lái)爆發(fā)式的發(fā)展機(jī)遇。
具體來(lái)看，《通知》要求新能源項(xiàng)目年自發(fā)自用電量占總發(fā)電量的比例不低于60%，占總用電量的比例由2025年的不低于30%逐年提升至2030年的不低于35%，引導(dǎo)新能源項(xiàng)目盡可能就近就地消納利用。陸詩(shī)元解釋稱，《通知》希望綠電直連項(xiàng)目少占用公共電網(wǎng)調(diào)節(jié)服務(wù)能力，因此綠電直連項(xiàng)目配置儲(chǔ)能大概率是必選項(xiàng)。
同時(shí)，《通知》還明確提出“并網(wǎng)型綠電直連項(xiàng)目應(yīng)通過(guò)合理配置儲(chǔ)能、挖掘負(fù)荷靈活調(diào)節(jié)潛力”等方式盡可能減少系統(tǒng)調(diào)節(jié)壓力。陸詩(shī)元認(rèn)為，《通知》的發(fā)布將大幅提升儲(chǔ)能需求。從經(jīng)濟(jì)角度考慮，綠電特別是光伏這種日間發(fā)電時(shí)段相對(duì)固定的項(xiàng)目，如果不配置儲(chǔ)能，很難實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。
此外，《通知》規(guī)定并網(wǎng)型項(xiàng)目按照“與公共電網(wǎng)的交換功率”進(jìn)行結(jié)算，并規(guī)定其應(yīng)繳納輸配電費(fèi)、系統(tǒng)運(yùn)行費(fèi)用、政策性交叉補(bǔ)貼、政府基金及附加費(fèi)用等公共電網(wǎng)購(gòu)電需要承擔(dān)的中間費(fèi)用?！皬碾娏Τ杀窘嵌瓤紤]，可以理解為并網(wǎng)項(xiàng)目自發(fā)自用的比例越高，需要繳納的中間費(fèi)用越少，用電成本越低?！标懺?shī)元表示，整體來(lái)看，綠電直連項(xiàng)目自發(fā)自用部分會(huì)承擔(dān)更少的中間費(fèi)用。如果能夠靈活運(yùn)用儲(chǔ)能等調(diào)節(jié)能力，具備能源管理能力，以火電為主的省份就能展現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)性，綠電直連必將釋放大量的新能源裝機(jī)需求。
“《通知》發(fā)布的時(shí)間恰逢136號(hào)文帶來(lái)的‘531’搶裝潮結(jié)束之際，綠電直連政策無(wú)疑會(huì)為光伏裝機(jī)和儲(chǔ)能需求帶來(lái)巨大利好?！标懺?shī)元認(rèn)為，中長(zhǎng)期來(lái)看，《通知》會(huì)對(duì)光伏裝機(jī)需求和儲(chǔ)能需求的增長(zhǎng)產(chǎn)生非常深遠(yuǎn)的積極作用。不過(guò)，短期來(lái)看，光伏終端需求可能繼續(xù)走弱。
從基本面來(lái)看，當(dāng)前，多晶硅行業(yè)供需雙弱。供應(yīng)方面，多晶硅產(chǎn)量持續(xù)收縮。據(jù)中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，2025年4月，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量為9.91萬(wàn)噸，環(huán)比下降6.08%。預(yù)計(jì)5月國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將減少至9.6萬(wàn)噸左右，環(huán)比下降約3%。
需求方面，5月多晶硅需求逐步走弱，數(shù)據(jù)顯示，5月全球硅片產(chǎn)量將降至58GW，全球光伏電池產(chǎn)量約61GW，較4月下降7.20%。從下游排產(chǎn)情況來(lái)看，6月需求預(yù)計(jì)進(jìn)一步下滑，硅片產(chǎn)量預(yù)計(jì)降至56GW。弘則研究分析師劉藝羨解釋稱，由于4—5月的搶裝潮可能透支了近兩個(gè)月的需求，因此6月需求仍然偏弱。
在供需雙弱的背景下，多晶硅行業(yè)高庫(kù)存態(tài)勢(shì)難改。據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至5月29日當(dāng)周，多晶硅行業(yè)整體庫(kù)存為26.8萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.37%，庫(kù)存壓力仍然較大。
當(dāng)前，多晶硅期貨價(jià)格仍處于震蕩尋底階段。5月30日，多晶硅期貨主力合約收?qǐng)?bào)35600元/噸，上周下跌1.44%?，F(xiàn)貨方面，多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格短暫企穩(wěn)后，再次呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)。5月30日，多晶硅N型致密料均價(jià)報(bào)36000元/噸，單日下跌1000元/噸。對(duì)此，廣州期貨分析師蔡定洲解釋稱，當(dāng)前市場(chǎng)壓價(jià)情緒依舊較濃，因?yàn)閹?kù)存較高，部分多晶硅企業(yè)開(kāi)始讓價(jià)成交，使現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌。
“綠電直連政策有利于進(jìn)一步提升光伏滲透率，但相關(guān)項(xiàng)目推進(jìn)仍需時(shí)間。”蔡定洲表示，短期來(lái)看，雖然市場(chǎng)情緒有所提振，供應(yīng)端也在主動(dòng)控制產(chǎn)量，但需求沒(méi)有明顯改善，庫(kù)存依舊高企，表明供需寬松格局尚未改善。因此，短期多晶硅價(jià)格反彈壓力依舊較大。中長(zhǎng)期來(lái)看，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注綠電直連政策落地后，硅片環(huán)節(jié)的開(kāi)工率能否有效提高，進(jìn)而拉動(dòng)多晶硅需求。
