中國儲能網(wǎng)訊：隨著國內(nèi)環(huán)保意識的加強，新能源汽車獲得了國家及地方政府的高度重視，做為新能源汽車推廣的配套設(shè)施，充電樁的快速建設(shè)已成為推動新能源汽車快速推廣的重要一環(huán)，只有在充電樁數(shù)目放量后，新能源汽車才會得以大量使用。本周，受港交所上市公司泰坦能源技術(shù)大漲影響，國內(nèi)A股市場中充電樁概念股也紛紛發(fā)威，以奧特迅(002227,股吧)、上海普天(600680,股吧)、萬馬股份(002276,股吧)等為代表的充電樁概念股紛紛以漲停報收，而充電樁概念也由此成為本周百度股市通熱搜指數(shù)最受關(guān)注熱點之一。
萬億充電樁市場待掘
目前，我國新能源汽車面臨“車多樁少”的現(xiàn)狀。截至2014上半年，我國新能源汽車?yán)塾嬩N量在6萬輛左右。但是隨著銷量的增長，充電樁數(shù)量存在很大缺口，不能滿足用戶的充電需求，成為制約電動汽車推廣的瓶頸。相關(guān)資料顯示，全國目前累計建成充電樁僅為2.5萬個左右。以充電接口與新能源汽車數(shù)量比例不低于1∶1這一標(biāo)準(zhǔn)來看，目前充電樁數(shù)量嚴(yán)重不足，存在著巨大的增量空間。
根據(jù)國務(wù)院《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012~2020年）》，到2015年，我國純電動汽車和插電式混合動力汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷量力爭達到50萬輛；到2020年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產(chǎn)能力達200萬輛、累計產(chǎn)銷量超過500萬輛。在此背景下，充電站、充電樁建設(shè)迫在眉睫。根據(jù)國家新能源汽車推廣規(guī)劃，2015年，電動汽車充電站規(guī)模將達到4000座，2016年~2020年，國網(wǎng)建設(shè)充電站目標(biāo)高達10000座，建成完整的“四縱四橫”電動汽車充電網(wǎng)絡(luò)。以上海、北京為例，上海計劃2015年建成6000個充電樁，而北京雖然已建成了約6600個充電樁及5座換電場站，但仍決定在2015年力爭在六環(huán)內(nèi)建成平均服務(wù)半徑為5公里的充電網(wǎng)絡(luò)。
“今年《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》和《充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指導(dǎo)意見》有望同時出臺?！迸d業(yè)證券(601377,股吧)認(rèn)為，這兩項新規(guī)是充電基建在中長期未來方向、目標(biāo)要求、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、具體分工等的綱領(lǐng)性文件，將從頂層設(shè)計上推動充電樁的建設(shè)進程。相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，按照目前我國公路435萬公里的總里程，每100公里公路需建設(shè)4座充電站，每座充電站需有25個充電樁(成本約250萬元)測算，大約需要4350億元的總投資規(guī)模。如考慮到城市公共充電設(shè)施和家庭自用充電樁的投資，則整個充電樁市場的總投資有望達到萬億級別。當(dāng)然，由于充電站的建設(shè)還需要大量監(jiān)控系統(tǒng)、電池檢測系統(tǒng)等設(shè)備，這又會帶動配套設(shè)備的市場需求。據(jù)廣證恒生預(yù)測，未來6年內(nèi)，充電站的建設(shè)將帶來326億元的充電機市場，同時還將帶動其他配套設(shè)備需求320億元以上，帶動慢充樁市場需求195.2億元，帶動快充樁市場需求69.7億元。
充電樁在未來將重新角色定位
“從長遠來看，隨著電動汽車不斷推廣，充電設(shè)施建設(shè)與運營產(chǎn)業(yè)鏈也將逐步盤活，充電需求將顯著增加?！狈治鰩熛蛴浾弑硎荆姼姆砰_后，充電設(shè)施建設(shè)實現(xiàn)市場化，民營資本等有望進入，而隨著各界資本紛紛進入充電運營領(lǐng)域，設(shè)備企業(yè)+資本進行的轉(zhuǎn)型將帶來各種運營模式的創(chuàng)新。在國家新能源汽車補貼政策持續(xù)推進、各城市新能源汽車規(guī)劃陸續(xù)出臺的支持下，充電網(wǎng)絡(luò)將加速普及，逐漸進入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展階段。
記者了解到，充電基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃即將出臺。《規(guī)劃》以到2020年實現(xiàn)500萬輛新能源汽車發(fā)展目標(biāo)為預(yù)判，按照一輛車對應(yīng)1個慢充、0.2個快充計算，預(yù)計至2020年將會催生500萬個慢充和100萬個快充的市場需求。除了預(yù)期行業(yè)規(guī)模將迅速擴大外，相關(guān)研究人士還指出，充電樁未來將成為充電變現(xiàn)的重要載體，是能源互聯(lián)網(wǎng)的新入口，行業(yè)價值有望得到重估，在充電樁數(shù)目放量后，產(chǎn)業(yè)價值鏈的核心將逐步從硬件制造向充電樁運營遷移。最終，充電樁將扮演能源互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)中的變現(xiàn)端口和流量入口的角色，整個行業(yè)的價值將通過盈利模式創(chuàng)新而被不斷重估。
“充電樁智能搜集數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)緩存、遠程管理，蘊藏著“TheInternetofthings”的物聯(lián)網(wǎng)藍海。”興業(yè)證券認(rèn)為，充電樁天然具有支付終端的性質(zhì)，有助于培養(yǎng)車主的消費習(xí)慣，借此直接或間接地打開車聯(lián)網(wǎng)廣闊的娛樂、應(yīng)用等空間，催生虛擬支付場景。
四維度關(guān)注充電樁領(lǐng)域
在投資機會上，分析師看好新電改帶來的能源互聯(lián)革命給予充電站市場的前景。認(rèn)為新電改后將更加市場化，吸引更多民資進入，激活國內(nèi)充電站市場。而資本市場對充電樁相關(guān)設(shè)備制造商估值將逐步從制造業(yè)向杠桿化運營商、服務(wù)商的估值邏輯轉(zhuǎn)變，而未來商業(yè)模式與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的結(jié)合勢必進一步推進充電樁制造商價值的再評估。
從投資邏輯上分析，可從4個維度優(yōu)先選擇：1，具備先發(fā)優(yōu)勢提早布局充電設(shè)施運營服務(wù)領(lǐng)域的個股將充分受益于轉(zhuǎn)型初期行業(yè)再估值的高速增長，建議關(guān)注特銳德(300001,股吧)、奧特迅、易事特(300376,股吧)、科陸電子(002121,股吧)；2，具備央企背景、政府優(yōu)勢，融資成本低，擁有豐富充電設(shè)施建設(shè)經(jīng)驗的公司，建議關(guān)注上海普天、國電南瑞(600406,股吧)；3，充電設(shè)施運營與物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)融合，“車聯(lián)網(wǎng)”“樁聯(lián)網(wǎng)”等互聯(lián)網(wǎng)模式不斷涌現(xiàn)，使運營商可以挖掘電動汽車售前咨詢、節(jié)能用車咨詢、銷售、租賃、保養(yǎng)維修、零部件、廣告等一系列附加價值，充電服務(wù)則成為未來充電站運營商的流量“入口”，行業(yè)想象空間巨大，關(guān)注萬馬股份、眾業(yè)達(002441,股吧)；4，杠桿較低、充電運營服務(wù)潛在進入者，一旦切入帶來基本面的巨大變化和反轉(zhuǎn)，設(shè)備+資本杠桿空間將充分受益行業(yè)再估值的增長，可關(guān)注中恒電氣(002364,股吧)、南洋股份(002212,股吧)。
