在“十二五”規(guī)劃中，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展無(wú)疑將是惠及股市最重要的一環(huán)。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》確定的目標(biāo)，到2015年，中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)形成健康發(fā)展、協(xié)調(diào)推進(jìn)的基本格局，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的推動(dòng)作用顯著增強(qiáng)，增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭(zhēng)達(dá)到8%左右。到2020年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭(zhēng)達(dá)到15%左右，吸納、帶動(dòng)就業(yè)能力顯著提高。
華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)股票型基金擬任基金經(jīng)理郭鵬飛認(rèn)為，目前新興產(chǎn)業(yè)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為3%左右，這意味著五年后新興產(chǎn)業(yè)增加值將較目前增長(zhǎng)1.7倍，十年后將較目前增長(zhǎng)4倍。但如果考慮到中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)十年持續(xù)的增長(zhǎng)，新興產(chǎn)業(yè)實(shí)際的增長(zhǎng)速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這一數(shù)字。郭鵬飛指出，若按中國(guó)經(jīng)濟(jì)每年增長(zhǎng)8%計(jì)算，五年后新興產(chǎn)業(yè)增加值實(shí)際將較目前增長(zhǎng)2.9倍，十年后實(shí)際將較目前增長(zhǎng)9.8倍。如果再考慮到每年3%的CPI上漲，則五年和十年后的新興產(chǎn)業(yè)增加值實(shí)際分別將較目前增長(zhǎng)3.5倍和13.2倍。這意味著有關(guān)行業(yè)將實(shí)現(xiàn)“十年十倍”的增長(zhǎng)，這將為投資者提供未來(lái)十年最大的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。
郭鵬飛認(rèn)為政策的目標(biāo)前所未有的明確，可操作性前所未有的強(qiáng)。此次決定規(guī)劃到2020年，節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。這對(duì)新興產(chǎn)業(yè)不同行業(yè)的發(fā)展進(jìn)一步明確了定位，對(duì)投資者將產(chǎn)生明確的指導(dǎo)作用。
A 新能源
光伏預(yù)計(jì)將是今年低碳經(jīng)濟(jì)板塊中業(yè)績(jī)可見(jiàn)性最強(qiáng)的板塊
新能源是上輪牛市炒作的重點(diǎn)，市場(chǎng)對(duì)該行業(yè)十分熟悉。前段時(shí)間，多晶硅價(jià)格的上漲再次給太陽(yáng)能股帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。而近期，燃?xì)夤稍谟蛢r(jià)上漲的背景下，也大幅飆升。
光大證券（601788）不久前發(fā)布研報(bào)指出，光伏是跨年度行情，而非階段性機(jī)會(huì)。從上半年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，多晶硅產(chǎn)業(yè)實(shí)際新增產(chǎn)能小于市場(chǎng)預(yù)期，下游需求回升必然導(dǎo)致多晶硅價(jià)格重新上漲。
光大證券研究員王海生指出，從業(yè)績(jī)看，光伏將是今年低碳經(jīng)濟(jì)板塊中業(yè)績(jī)可見(jiàn)性最強(qiáng)、超預(yù)期概率最高的板塊。在低碳經(jīng)濟(jì)諸行業(yè)中，光伏行業(yè)明年的增長(zhǎng)僅次于新能源車和核電，可重點(diǎn)關(guān)注樂(lè)山電力（600644）。
◎重點(diǎn)公司
樂(lè)山電力：多晶硅業(yè)務(wù)彈性最高
樂(lè)山電力控股建設(shè)的樂(lè)電天威于4月起正式轉(zhuǎn)產(chǎn)。未來(lái)，隨著公司多晶硅產(chǎn)量的擴(kuò)大，以及光伏產(chǎn)業(yè)下游需求的回暖，未來(lái)公司多晶硅業(yè)務(wù)毛利率將有較大的提升空間。
樂(lè)電天威項(xiàng)目同時(shí)受益樂(lè)山“硅谷”和天威光伏產(chǎn)業(yè)鏈的支持，其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于：能源成本長(zhǎng)期來(lái)看在全國(guó)最具優(yōu)勢(shì)；新光經(jīng)驗(yàn)積累，技術(shù)先進(jìn)成熟；集團(tuán)內(nèi)部銷售提供業(yè)績(jī)保障。大股東實(shí)力雄厚，將為公司新能源業(yè)務(wù)的后續(xù)發(fā)展提供支持。
B 新能源汽車
從新能源汽車的細(xì)分熱點(diǎn)看，動(dòng)力電池依舊具有炒作的前景
為減少我國(guó)對(duì)石油的嚴(yán)重依賴，并達(dá)到節(jié)能減排的目標(biāo)，我國(guó)必將發(fā)展新能源汽車作為重中之重。
從新能源汽車的細(xì)分熱點(diǎn)看，動(dòng)力電池依舊具有炒作的前景。佛山照明（000541）是鋰下游上市公司的首選標(biāo)的；集團(tuán)擁有全產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)力總成資產(chǎn)并有注入預(yù)期的萬(wàn)向錢潮（000559），以及將合作擴(kuò)建鋰電池產(chǎn)能的江淮汽車（600418）值得關(guān)注。
電機(jī)零部件方面，萬(wàn)向錢潮、曙光股份（600303）在電機(jī)電控方面優(yōu)勢(shì)明顯；充電站方面建議關(guān)注奧特迅（002227）。
整車方面，主要有汽車終端，宇通客車（600066）和金龍汽車（600686），它們是我國(guó)大中客市場(chǎng)的雙寡頭，在新能源客車上具有巨大優(yōu)勢(shì)。
◎重點(diǎn)公司
曙光股份：制造市場(chǎng)均占優(yōu)勢(shì)
2010年3月公司與南車電動(dòng)車公司簽訂合作意向協(xié)議，共同投資組建汽車銷售公司。合資后，曙光股份在東北、中部、南方都將有生產(chǎn)企業(yè)，完成新能源客車的完整戰(zhàn)略布局，有利于搶奪地方政府保護(hù)特征非常明顯的新能源客車訂單。合作后，關(guān)鍵零部件的國(guó)產(chǎn)化率將大幅提高，預(yù)計(jì)其產(chǎn)品售價(jià)會(huì)較國(guó)內(nèi)其他廠家有一定優(yōu)勢(shì)。
曙光股份下屬子公司時(shí)代電動(dòng)車研制的電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、BMS及充電機(jī)等已供應(yīng)奧運(yùn)會(huì)、世博會(huì)及國(guó)家電網(wǎng)。與南車的合作將使公司新能源客車邁向一個(gè)新臺(tái)階。
C 新材料
高端產(chǎn)品目前仍依賴進(jìn)口，未來(lái)發(fā)展空間廣闊
由于新材料的研究以及規(guī)?；瘜?duì)國(guó)家的軍事、工業(yè)以及環(huán)境的提升有很大的助益，全球主要發(fā)達(dá)國(guó)家均投入大量資源進(jìn)行新材料的研究。
目前，國(guó)內(nèi)化工新材料整體市場(chǎng)自給率約為40%?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)中低檔產(chǎn)品基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，但高端產(chǎn)品仍依賴進(jìn)口，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。
從新材料的細(xì)分看，三個(gè)領(lǐng)域的公司值得關(guān)注。一是行業(yè)技術(shù)壁壘較高、下游空間廣闊的上市公司。如工程塑料行業(yè)龍頭金發(fā)科技（600143）和普利特（002324）；聚氨酯行業(yè)的煙臺(tái)萬(wàn)華（600309）和紅寶麗（002165）；有機(jī)硅龍頭新安股份（600596）和宏達(dá)新材（002211）；高性能纖維領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先者煙臺(tái)氨綸（002254）（002254）等。
二是受益國(guó)家政策支持的節(jié)能環(huán)保、新能源領(lǐng)域龍頭企業(yè)。如杉杉股份（600884）、江蘇國(guó)泰（002091）、雅克科技（002409）、魯陽(yáng)股份（002088）、三維絲（300056）、回天膠業(yè)（300041）和博云新材（002297）等。
三是自身具有技術(shù)壁壘、并且未來(lái)下游市場(chǎng)繁榮的精細(xì)化工中間體類上市公司，如永太科技（002326）、聯(lián)化科技（002250）和天馬精化（002453）等。
◎重點(diǎn)公司
回天膠業(yè)：受益高鐵建設(shè)
公司本部定位于汽車、高鐵、航空等用膠市場(chǎng)，目前擁有有機(jī)硅膠和聚氨酯膠等多條生產(chǎn)線。目前，公司高鐵聚氨酯膠訂單1500噸，占整個(gè)高鐵用膠市場(chǎng)的10%；公司在汽車維修市場(chǎng)用膠占30%，未來(lái)這塊市場(chǎng)主要隨下游需求增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，而公司在汽車制造用膠市場(chǎng)份額僅占12%，大部分市場(chǎng)由漢高等國(guó)外大公司所占領(lǐng)。但公司已經(jīng)與神龍汽車公司進(jìn)行合作，未來(lái)如果合作順利，公司將在汽車制造用膠市場(chǎng)取得大的突破。
D 節(jié)能環(huán)保
智能電網(wǎng)和三廢治理分別是“節(jié)能”和“環(huán)保”的重點(diǎn)
新興產(chǎn)業(yè)中的節(jié)能環(huán)?？煞譃?ldquo;節(jié)能”和“環(huán)保”兩個(gè)脈絡(luò)。
“節(jié)能”的重點(diǎn)將是智能電網(wǎng)，目前正在編制的能源行業(yè) “十二五”規(guī)劃，已將發(fā)展智能電網(wǎng)作為重要內(nèi)容納入其中。有數(shù)據(jù)稱，未來(lái)10年，我國(guó)在智能電網(wǎng)建設(shè)上的總投資將接近4萬(wàn)億。
從行業(yè)研究的角度看，智能電網(wǎng)建設(shè)重在遠(yuǎn)距離輸電和配電網(wǎng)，重點(diǎn)關(guān)注設(shè)備龍頭中國(guó)西電（601179），電網(wǎng)自動(dòng)化領(lǐng)域龍頭積成電子（002339），高壓變頻器行業(yè)龍頭合康變頻（300048）等。
“環(huán)保”的重點(diǎn)將是三廢治理。目前，廢水治理行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，可重點(diǎn)關(guān)注中西部等地區(qū)公司，如重慶水務(wù)（601158）、碧水源（300070）；廢氣治理企業(yè)龍?jiān)醇夹g(shù)（300105）；固廢處理企業(yè)桑德環(huán)境（000826）。
◎重點(diǎn)公司
中國(guó)西電：智能電網(wǎng)龍頭
公司主營(yíng)110KV及以上電壓等級(jí)的高壓開關(guān)、變壓器、電抗器等產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)唯一一家具有一次設(shè)備成套生產(chǎn)能力的企業(yè)。
目前，公司加強(qiáng)了內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈整合力度，以西整公司為基礎(chǔ)打造公司電力電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺(tái)；與國(guó)電南自（600268）成立合資公司，開展智能組件及電子式互感器的研發(fā)制造。另外，公司還努力開拓海外市場(chǎng)，海外訂單同比有較大幅度增長(zhǎng)。
預(yù)計(jì)在“十二五”期間，國(guó)家將進(jìn)行大規(guī)模智能電網(wǎng)建設(shè)，公司將受益于特高壓變壓器和開關(guān)設(shè)備的需求。
E 生物
生物醫(yī)藥將依舊是“生物”產(chǎn)業(yè)主要熱點(diǎn)
新興產(chǎn)業(yè)將“生物醫(yī)藥”擴(kuò)大為“生物”。生物產(chǎn)業(yè)囊括了生物醫(yī)藥、生物農(nóng)業(yè)、生物能源、生物制造和生物環(huán)保等多個(gè)領(lǐng)域。
從行業(yè)的成熟度來(lái)看，生物醫(yī)藥依舊是主要熱點(diǎn)。生物醫(yī)藥的發(fā)展有三大領(lǐng)域。一是基因工程，如重組蛋白的龍頭公司長(zhǎng)春高新（000661）（000661）子公司金賽藥業(yè)、國(guó)內(nèi)生物藥龍頭企業(yè)雙鷺?biāo)帢I(yè)（002038）（002038）；二是單克隆抗體藥物，如麗珠集團(tuán)（000513）（000513）、健康元（600380）等；三是疫苗行業(yè)，相關(guān)個(gè)股有天壇生物（600161）（600161）、華蘭生物（002007）（002007）等。
◎重點(diǎn)公司
智飛生物（300122）：民營(yíng)疫苗龍頭
公司所屬的行業(yè)是生物制品中的疫苗行業(yè)。隨著我國(guó)居民收入的不斷提高和預(yù)防保健意識(shí)的普遍增強(qiáng)，未來(lái)我國(guó)二類疫苗市場(chǎng)將迎來(lái)較大發(fā)展。
公司目前自主產(chǎn)品眾多，最近3年公司疫苗產(chǎn)品銷售量分別占我國(guó)二類疫苗市場(chǎng)10.99%、11.13%和10.78%的份額，在民營(yíng)疫苗企業(yè)中排名第一。公司擁有強(qiáng)大的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和優(yōu)秀的研發(fā)實(shí)力，營(yíng)銷體系覆蓋全國(guó)30個(gè)省、市、自治區(qū)。公司目前擁有研發(fā)人員68人，擁有發(fā)明專利6項(xiàng)，正在申請(qǐng)的發(fā)明專利6項(xiàng)，非專利技術(shù)19項(xiàng)。
F 高端裝備制造
航空航天、海洋工程、衛(wèi)星等高水平裝備產(chǎn)業(yè)將受益
之前，由于我國(guó)裝備制造業(yè)存在諸多問(wèn)題，市場(chǎng)對(duì)高端裝備制造并不關(guān)注。如今，高端裝備制造作為新興產(chǎn)業(yè)被政府提出，有望在未來(lái)涌現(xiàn)出一批黑馬。
從細(xì)分行業(yè)看，高端裝備制造主要指航空航天、海洋工程、衛(wèi)星以及數(shù)控機(jī)床、高速鐵路等高水平的裝備產(chǎn)業(yè)。其中，高鐵和海洋工程方向的裝備制造最受關(guān)注，中國(guó)北車（601299）（601299）和中國(guó)南車（601766）（601766）最為受益。
另外，海洋裝備將成為未來(lái)5年國(guó)家戰(zhàn)略的一大重點(diǎn)。我國(guó)海洋油氣開采相對(duì)薄弱，未來(lái)發(fā)展空間巨大。在開發(fā)設(shè)計(jì)、勘探開采、工程配套等環(huán)節(jié)上，分別看好上海佳豪（300008）（300008）、杰瑞股份（002353）（002353）、海油工程（600583）（600583）、中海油服（601808）（601808）、巨力索具
◎重點(diǎn)公司
中集集團(tuán)：三大業(yè)務(wù)三足鼎立
中集集團(tuán)積極進(jìn)軍海洋工程裝備制造領(lǐng)域，近期公告擬以7500萬(wàn)美元價(jià)格收購(gòu)海洋工程移動(dòng)式鉆井平臺(tái)全球領(lǐng)先設(shè)計(jì)商F&；G公司75%的股權(quán)。此外公司已完成對(duì)國(guó)內(nèi)最大海工制造企業(yè)煙臺(tái)萊佛士的收購(gòu)，持股比例為50.01%；并持有全球第三大海洋平臺(tái)鉆井系統(tǒng)供應(yīng)商香港TSC海洋集團(tuán)9%的股份，煙臺(tái)萊佛士持有TSC8%的股份。
中集集團(tuán)初步進(jìn)入了以物流裝備、清潔能源設(shè)備、海洋工程設(shè)備三足鼎立的新時(shí)代，成為國(guó)內(nèi)最大海工裝備制造企業(yè)之一。
G 新一代信息技術(shù)
熱點(diǎn)主要出現(xiàn)在物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、地理信息產(chǎn)業(yè)
在七大新興產(chǎn)業(yè)中，“信息網(wǎng)絡(luò)”換成了“新一代信息網(wǎng)絡(luò)”。
新一代信息技術(shù)包括遙感、物聯(lián)網(wǎng)、下一代互聯(lián)網(wǎng)、新一代寬帶移動(dòng)通信等，行業(yè)熱點(diǎn)呈現(xiàn)在三個(gè)方面。一是將在中長(zhǎng)期受到關(guān)注的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，個(gè)股有新大陸（000997）（000997）、遠(yuǎn)望谷（002161）（002161）、同方股份（600100）（600100）等；二是未來(lái)3年備受期待的信息技術(shù)革命云計(jì)算，相關(guān)個(gè)股有東華軟件（002065）（002065）、華勝天成（600410）（600410）、中國(guó)軟件（600536）（600536）（600536，收盤價(jià)22.68元）等；三是未來(lái)一段時(shí)間信息化建設(shè)的重點(diǎn)——地理信息系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)最大的電子地圖提供商四維圖新（002405）（002405）值得關(guān)注。
◎重點(diǎn)公司
四維圖新：GPS國(guó)內(nèi)老大
四維圖新是我國(guó)領(lǐng)先的導(dǎo)航電子地圖和動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)提供商。公司擁有世界先進(jìn)的導(dǎo)航地圖制作核心技術(shù)以及十余年的導(dǎo)航地圖生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。
四維圖新在導(dǎo)航電子地圖市場(chǎng)占據(jù)壟斷地位。2009年公司在車載導(dǎo)航前裝導(dǎo)航市場(chǎng)、GPS手機(jī)市場(chǎng)和PND導(dǎo)航市場(chǎng)分別占據(jù)69.1%、64%和19%的市場(chǎng)份額，優(yōu)勢(shì)顯著。
公司最大看點(diǎn)是在導(dǎo)航消費(fèi)市場(chǎng)，包括車載導(dǎo)航市場(chǎng)、手持導(dǎo)航市場(chǎng)。公司處于GIS產(chǎn)業(yè)鏈的上游，上游的高附加值和公司在競(jìng)爭(zhēng)中形成的寡頭壟斷地位，將保證公司從GIS下游需求的爆發(fā)中受益。
