華泰聯合：新能源設備商是最直接和最快的受益者(薦股)
新能源設備商是最直接和最快的受益者：
媒體新興能源產業(yè)發(fā)展規(guī)劃基本上是在原先準備的新能源行業(yè)振興規(guī)劃的基礎上，一路考慮了國家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的方針，節(jié)能減排目標及其實現等方面綜合制定的。擬用十年時間實現能源結構的深度調整。媒體描述十年投資五萬億。因為牽扯到投資，我們認為受益最大的是新能源發(fā)電。我認為十年太久，不如先看十二五，到“十二五”末，中電聯預計，清潔能源發(fā)電量占全國總發(fā)電量的比重將超過30%，三大主力是水、核、風。五個關注發(fā)電方式是水、核、風、太陽能、和生物質能。我覺得五年內水、核、風、太陽能都有機會。十年內則是風、太陽能和生物質能。還有潔凈煤、智能電網、儲能、車用新能源。大規(guī)模投資中的有一部分可能通過銀行信貸用于開發(fā)電站，最后轉到設備商手中，還有一部分可以給新能源設備用于產能建設。新能源設備商仍是最直接和最快的受益者。強調一下水電和核電，因為建設周期問題，大型水電項目建設周期少則五年，多則需要七八年，如果投資慢了，必將對低碳目標的完成產生重大影響。近兩年就會很快顯現出來。水電設備A 股里有浙富股份，很純粹，市占率和成長性均衡。核電設備股看好綜合發(fā)電設備商上海電氣，有一定的后勁。
兩面性看待規(guī)劃：
不排除里面包括節(jié)制無序圈地式的開發(fā)規(guī)劃。從而有時間協調和解決新能源的并網問題。如此的話，新能源電站開發(fā)應該在十年里保持一個相對穩(wěn)定的增長。水電裝機總增長50%，但是這幾年就都要開工，而且基數大，蛋糕就大，有1 億千瓦，而且還不能按年平均切。如果有序開發(fā)的話，風電和太陽能年復合都在20%以上。風電和光伏推薦銀星能源和海通集團。(華泰聯合證券研究所)
國金證券：可再生能源成長性組合與穩(wěn)健型組合
看好子行業(yè)：新型電池及其產業(yè)鏈，風電接入相關的儲能和無功補償，核電細分子行業(yè)(主設備，鑄鍛件，不銹鋼管，鋯管/閥門等耗材)，風電產業(yè)鏈中有進口替代機會的產品(變流器，潤滑系統(tǒng))和太陽能產業(yè)鏈中耗材市場(切割刃料/切割液)；
建議跟蹤的子行業(yè)：光伏供需和價格變化，新型太陽能發(fā)電方式(CPV，CSP)，風電整機行業(yè)；
推薦成長性組合：當升科技，榮信股份，浙富股份；推薦穩(wěn)健型組合：東方電氣，中國一重，中國西電。(國金證券研究所)
